2024-01-21 16:27:05
沪深300股指期货（IF）主力合约涨1.31%，上证50股指期货（IH）主力合约涨1.45%，中证500股指期货（IC）主力合约涨0.50%，中证1000股指期货（IM）主力合约涨0.43%。2年期国债期货（TS）主力合约涨0.06%，5年期国债期货（TF）主力合约涨0.12%，10年期国债期货（T）主力合约涨0.14%，30年期国债期货（TL）主力合约涨0.33%。Nymex美原油期货主力日内涨幅达到1.05%，报74.78美元/桶。玻璃期货主力日内涨幅达到2.00%，报1782元/吨。纯碱期货主力日内涨幅达到3.01%，报1952元/吨。聚丙烯期货主力日内涨幅达到1.01%，报7421.0元/吨。
交易行情热点：
热点一：大豆
本周豆一行情震荡偏弱，现货方面，目前市场现货供应充足，农户储量丰富。春节在即，但下游采购积极性一般，市场购销不活跃，对豆一价格支撑较弱，个别地区价格有所松动。后市来看，随着春节临近，农户出货季节性较高，市场供应充足，但短期需求较往年清淡，需关注后期需求端的变化，目前国储对价格支撑有限，政策支持难有大幅变化，后续依然还是以震荡为主。
热点二：不锈钢
304 不锈钢处于现实供应高位、现实需求偏弱、预期供应增加、预期需求向好、库存压力转弱的格局中。11 月份 300 系不锈钢产量继续小幅回落，终端消费未有明显改善。随着近期不锈钢盘面价格的回升，不锈钢厂、镍铁厂利润情况明显改善，部分不锈钢厂复产，12 月份不锈钢产量明显回升。随着春节临近，部分不锈钢厂又推出减产检修计划，为近期不锈钢价格的强势表现提供动力，短期不锈钢价格或震荡运行。不过由于总体来看镍铁与不锈钢产能皆有一定的过剩，而且成本端价格重心仍处于相对低位，长期不锈钢价格或随成本端价格偏弱运行，后续关注不锈钢成本端价格变化情况。
热点三：尿素
本周国内尿素市场震荡下行。截止本周四山东中小颗粒主流出厂2190-2270元/吨，均价环比下跌15元/吨。近期国内尿素虽仍有装置故障停车，但恢复装置较多，本周产量明显回升。下游农业以及淡储适当补仓，但整体补单缓慢，工业适量随行就市采买，多数业者谨慎观望情绪浓厚。复合肥开工低位，虽然随着备肥时间缩，但成品库存压力渐增，下游提货积极性提升有限，临近节日新单氛围改观有限，预计企业排产谨慎，产能利用率稳中下滑。出口端在政策影响下，虽然海外仍有招标但对国内市场影响不大。下游刚需减弱，本周尿素企业库存回升，短期库存仍有累库趋势。UR2405合约短线建议在1980-2080区间交易。
行业政策要闻：
一、棉花“订单收购+期货”助力新疆兵团产业发展——2023年新疆兵团一师棉花“订单收购+期货”试点项目成功结项
新疆棉花期货公益专项基金支持的2023年新疆兵团一师棉花“订单收购+期货”试点项目，在新疆生产建设兵团第一师棉麻有限责任公司（以下简称“一师棉麻”）、中信期货有限公司、华泰期货有限公司、国元期货有限公司等相关期货公司以及农民合作社等项目各参与方的共同努力下顺利完成，于2023年11月30日在第一师棉麻有限责任公司举行项目结项仪式。
二、ISDA推出可持续发展相关衍生品条款库
近日，国际掉期与衍生工具协会（ISDA）推出了可持续发展相关衍生品（SLD）条款库，供市场参与者与交易对手谈判SLD交易时使用。ISDA SLD条款库在一些关键领域提供了标准化的术语和条款，包括交易者应提供的可持续发展绩效以及提供时间、相关ESG目标参考下的现金流调整机制、在发生违约事件后交易对手的选择权等。ISDA首席执行官Scott O'Malia表示，ISDA SLD条款库旨在消除不必要的差异，提高该市场的标准化水平。
三、商务部回应红海局势升级：及时为外贸企业提供支持帮助
针对红海局势不断升级，商务部新闻发言人何亚东在18日举行的商务部例行新闻发布会上回应称，红海水域是重要的国际贸易通道。希望有关各方从该地区安全稳定和国际社会共同利益的大局出发，恢复和保障红海水域航道安全，共同维护全球产供链畅通和国际贸易正常秩序。我们也将加强与有关部门协同，密切跟踪相关动态，及时为外贸企业提供支持帮助。
后市展望：
一、苹果：西部走货加快 库内价格小幅下行
沂源产区整体交易依旧清淡，库内包装礼盒陆续停工，客商调果农货意向不高，基本按需采购，走货不快；纸袋晚富士75#-80#价格在2.20元/斤左右（条纹，果农货）；纸袋晚富士85#价格在3.00元/斤左右（好条纹，果农货）。西部产地走货速度提升，山西及甘肃产区客商备货需求出现小幅增多，果农出货意愿升温，产地交易好转。其中，山西产区部分果农让价较为明显，库内纸加膜价格小幅下滑1毛左右，成交量有所放大。陕西乾县产区客商春节备货需求升温，部分果农出货意愿较强， 库内价格偏弱调整1毛左右，成交加快。
二、短纤价格震荡偏强为主
短纤主流地区现货价格为7472 元/吨，基差率为 0.51%。需求方面，聚酯负荷调整至 89.4%，直纺涤短产销回落，平均36%，江浙终端开工率下降加速，现货已缺乏成交，江浙加弹综合开工下降至 71%，江浙织机综合开工下降至60%，江浙印染综合开工下降至 67%，江浙终端工厂原料备货小升，备货天数上集中在1-2周，备货多的 1-3 个月不等，织造缺乏现货成交，前期订单生产为主，坯布价格继续局部下降。
三、市场情绪偏向消极 工业硅短期弱势震荡运行
工业硅期货主力合约收13270元/吨，下跌145元/吨，跌幅1.08%。北方前期停产企业未恢复生产，目前停产企业多计划于春节过后恢复生产，西南地区开工变化不大，主要是前期受电价等影响较大企业多已停炉，目前在产企业大多受外部影响较小，开工较为平稳。现货价格小幅向下，成交不佳，市场参与者多持观望态度。供应端产出暂保持稳定，西北地区停产企业并未进一步扩大，需求端维持偏弱的态势，整体上供需格局收紧，另外社会库存较高，仓单注册量仍在攀升，盘面交易活跃度有所提升，但当前市场情绪偏消极，行情持续向下，已跌阶段性低点，预计短期或以弱势震荡运行为主，后期持续关注下游备货情况。
（亚汇网编辑：书瑶）
