2024-02-04 16:22:23
沪深300股指期货（IF）主力合约跌1.65%，上证50股指期货（IH）主力合约跌1.25%，中证500股指期货（IC）主力合约跌3.17%，中证1000股指期货（IM）主力合约跌4.29%。2年期国债期货（TS）主力合约跌0.03%，5年期国债期货（TF）主力合约跌0.02%，10年期国债期货（T）主力合约持平，30年期国债期货（TL）主力合约跌0.08%。美无铅汽油期货主力刚刚突破2.1900美元/加仑关口，最新报2.1895美元/加仑，日内跌0.24%。
交易行情热点：
热点一：原油期货
美国原油产量逐步恢复，中东加沙停火谈判释放积极信号，国际原油冲高后连续回落，上海原油期货下跌，SC2403合约报收562.7元/桶，较上周下跌4.37%。美联储会议维持利率不变，重申3月降息概率降低，美国劳动力市场显出疲态，市场关注非农数据，美元指数区间整理。欧佩克联盟部分产油国将在一季度自愿削减供应，合计规模约220万桶/日；欧佩克监督会议维持产量政策不变，3月将决定是否延长自愿限产政策。美国原油产量恢复，而炼厂开工继续下降，原油及汽油库存增加。整体上，欧佩克联盟减产支撑油市，报道称巴以停火谈判取得进展，地缘溢价出现消退，中东红海局势影响市场情绪，短线原油期价呈现宽幅震荡。SC2403合约面临600关口压力后连续回调，下方考验548区域支撑，短线上海原油期价呈现宽幅震荡走势。交易策略，短线548-585元/桶区间交易，短线交易为主；临近春节长假，注意控制风险。
热点二：沥青期货
美国原油产量逐步恢复，中东加沙停火谈判释放积极信号，国际原油冲高后连续回落；沥青期价收跌，BU2406合约报收3798元/吨，较上周下跌1.17% 。国内主要沥青厂家开工降至低位；厂库及贸易商库存呈现增加。需求方面，春节假期临近，南方地区施工处于收尾阶段，市场刚需基本停滞，部分合同入库为主，现货价格稳中有涨。上游原油宽幅震荡带动，沥青装置亏损扩大，供需两端均季节性减缓，沥青期价呈现震荡走势。BU2406合约考验3600区域支撑，上方面临3800区域压力，短线沥青期价呈现震荡走势。交易策略，建议短线3600-3800元/吨区间交易。
热点三：红枣
本周郑枣主力价格低位震荡，跌幅约0.27%。据 Mysteel 农产品调研数据统计，截止2024年2月1日红枣本周36家样本点物理库存在9326吨，较上周减少247吨，环比减少2.58%，同比减少45.87%。本周红枣样本点库存继续下降，库存处于近年来低点。年前传统备货旺季，持有货源客商陆续积极出库为主，内地余货有限。不过随着省内物流陆续停运，到货及发运量逐渐减少，货源逐渐下沉至终端市场。考虑到春节假期来临，减少建仓操作。操作上，建议郑枣2405合约短期观望为宜。
行业政策要闻：
一、中国房地产业协会推出长租房发展指数
为了更直观地反映长租房行业发展现状，预测长租房发展趋势，中国房地产业协会近日正式发布首期长租房发展指数。中国房地产业协会副会长张其光介绍，“租购并举”，支持住房租赁市场发展，着力解决新市民、新青年等人群的住房困难问题，是构建房地产发展新模式的重要一环。长租房作为市场化租赁住房的重要组成部分，目前没有系统性的量化评价体系，推出长租房发展指数对我国住房租赁市场发展有重要的指导意义。据介绍，中国房地产业协会将在每个季度发布长租房发展指数。长租房发展指数由长租房企业的成长性、规模性和盈利性三个方面组成，分值分别是40、35和25，总分为100。首期长租房发展指标显示，我国长租房行业成熟度和运营效率进一步加强，行业首期发展指数为54.53。
二、上期能源对部分客户采取限制开仓监管措施
上期能源1月31日发布公告，××公司（03419548）组（账户组号： B6000470）于2024年1月31日在集运指数（欧线）期货2404合约上账户组日内开仓交易量超限第2次达到上期能源处理标准。上述客户交易行为违反《上海国际能源交易中心异常交易行为管理细则》第16条之规定，上期能源决定对相关客户采取限制其在集运指数（欧线）期货2404合约上开仓1个月的监管措施。
三、 期货、期权协同 实现风险管理精细化
近年来，受宏观经济、天气及种植收益比等不确定因素影响，花生市场年度波动幅度较大，花生消费的季节性特点有所减弱，对相关产业企业周期性、趋势性的把握提出更高的要求。基于此，花生期货与期权有效结合、互相协同，为整个产业链提供了更加立体化的风险管理体系。越来越多的产业企业开始选择用期权辅助期货，实现风险管理的精细化。
后市展望：
一、铁矿石节前补库已基本结束 港口库存压力缓解
1 月 31 日，62%普氏铁矿石价格指数为131.80 美元/吨，环比前一交易日下滑 3 美元/吨。2 月 1 日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日上涨0.5美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格有所下滑（环比前一交易日早间-2至-15元/吨）。上周到港量再度回落，澳、巴合计发运量小幅回升，但整体仍处相对低位，预计近期到港量将维持在偏低水平。上周港口再度累库，目前已回升至 2023 年 5 月的水平，库存压力逐步缓解。
二、淡季市场需求走弱 玻璃或仍整体维持宽幅震荡
2月2日，玻璃期货主力合约收跌1.62%至1765.0元。2月2日收盘，玻璃期货资金整体流出1.80亿元。全国均价2023元/吨，环比上一交易日+0.00%。华北地区主流1880元/吨；华东地区主流价2100元/吨；华中地区主流价 1980元/吨；华南地区主流价2240元/吨；西南地区主流2180元/ 吨；东北地区主流价1860元/吨；西北地区主流价1920元/吨。浮法玻璃行业开工率为83.88%，环比上一交易日持平；浮法玻璃行业产能利用率为85.24%，比上一交易日持平。浮法玻璃日度平均产销率较上周增加5.8%，行业保持累库状态。
三、巴西现货贴水严重叠加美盘豆系下跌 豆油短期偏空对待
2月2日，豆油期货主力合约收跌0.94%至7144.0元。2月2日收盘，豆油期货持仓量：+10654手至606531手。根据中国汇易统计的数据，上个交易日华北豆油现货价7730元/吨（-）。根据咨询机构Datagro的第五次调查，目前正在收割的巴西2023/24 年度大豆作物产量预计为1.4855亿吨，与上一次调查相比减少 2.8%。减产的原因还是天气问题，预计单产降至3269公斤/公顷，较 2022/23年度的3589公斤/公顷低8.9%。巴西现货贴水严重，叠加美盘豆系下跌，内盘豆系价格下挫，短期偏空对待。
（亚汇网编辑：书瑶）
