金道环球投资：欧洲再传利好 日元宽幅震荡

　　欧元/美元

　　亚市早盘，欧元/美元开盘后快速下跌，刷新时段低点至1.2900水平，随后于该处获得支撑，小幅反弹至1.2915附近维持窄幅整理。欧洲盘前基本维持震荡走高格局，最新公布的德国经济数据均好于预期，利好数据提振欧元/美元急涨30余点，扩大日内涨幅，汇价现报1.2977，日内不排除进一步反弹再次指向1.30的可能。

　　据德国联邦统计局最新公布数据显示，德国5月IFO商业预期指数好于预期104.4水平，攀升至105.7，5月IFO商业现况指数110.0，亦高于预期的107.2。稍早些时候公布的GDP数据显示，民间消费助德国第一季经济勉强维持0.1%(季调后)的增长，未季调年率仍表现为下降1.4%;去年第四季度GDP季率为下降0.7%，年率持平。数据显示，德国第一季民间消费对GDP带来0.4个百分点的贡献;资本投资总额则让GDP扣减了0.3个百分点。由于出口下降，但进口下滑得更迅速，因此对外贸易为GDP小幅贡献了0.1个百分点。德国数据的好转显示欧元区经济引擎仍然有潜力。数据公布後欧元/美元反弹至时段高点1.2986。

　　本周三美联储主席伯南克发表证词透露出了未来几次会议上缩减购债规模的可能性，不过前提是美国经济的持续好转，另外，会议纪要显示的内容与伯南克的措辞也相差不大。QE将推出的言论一出，引发市场剧烈震荡，特别是日本市场，不论是证券市场，期货市场，还是外汇市场，均出现罕见波动。为安抚市场，美联储理事布拉德今日发表讲话称，大涨之后看到市场(股市)波动并不意外，尤其是日本市场。他个人比其他多数FOMC成员对美国经济的看法更为乐观，预计经济进一步改善。在缩减QE规模之前希望见到通胀向目标回升的迹象，6月FOMC会议前通胀状况料不会好转，美国经济面临的不确定性因素是通胀数据较低。改变QE将会减轻但不是终止刺激政策。

　　从技术上看，日K线图上一交易日收取一大阳线，汇价反弹指向MA30线下方，后市依然面临较强下行压力，短期依然倾向于下行。MA10，MA30均呈现走低，双线死叉维持下行；BOLL指标汇价维持于下轨运行，运行区间收窄，运行轨道整体走低；MACD动能柱于零轴下方，略微缩减，信号线于零轴下方走低；RSI指标运行于多空转换区域。

　　从四小时K线图上看，此前反弹一度试图上穿BOLL带上轨，不过以失败告终。MA10，MA30开始走低，汇价走高至双线上方运行；BOLL指标汇价走高至上轨运行，运行区间收窄，运行轨道整体略为走高；MACD指标动能柱进入零轴上方；RSI指标走高至买入区域。短期来看，汇价持续反弹，关注BOLL上轨形成的阻力区间。

　　美元/日元

　　亚市早盘，美元/日元日内再度上演跳水行情，亚市开盘后由102.58高位小幅滑落，随后维持于102.30一线小幅整理，然而好景不长，在随后的一个小时里，再度跳水100余点。日本股市“黑天鹅”再度延续，上演蹦极行情，看盘跳涨3%，站上15000上方，随后大幅回落，最终小幅收跌。

　　日内备受关注的日本股市再现极端行情，日经指数从周四重挫7.3%的跌势中反弹，一度跳涨%，重新站上15000点上方，然而好景不长，在剩下的时间当中，该指数持续回落，日内振幅再度超过1000点，最终小幅收高。日本股市昨日上演“黑天鹅”事件，日经225指数收盘下挫1,143.28点，至14,483.98点，录得2周低点，股指也录得史上排名第11位的单日挫幅。日内市场波幅剧烈，股指稍早一度还刷新5年半高位。由于跌幅太大，大阪证交所日经期指品种盘中一度临时停牌。东证股价指数下挫6.9%，报1,188.34点，成交量创76.6亿股的换手纪录。

　　为安抚市场不安情绪，日本财政高官亚市早盘纷纷出面发表讲话，日本财务大臣麻生太郎稍早表示，政府必须牢记财政纪律。他称，政府已经通过刺激性支出来扶助经济，但若继续实施大举财政支出，可能损及外界对日本公共财政的信任。他还称，不评论股市、汇市和公债收益率的近期波动，因为其评论可能影响金融市场；日本经济财政大臣甘利明则表示，日本的"安倍经济学"经济政策进展顺利，政府决定年中出台经济增长策略。他在内阁会议后的记者会上表示："政府祭出政策来重振日本经济的进展稳定，我不认为其中有什么问题，情况很顺利。"他不愿就周四股市大跌是否为暂时现象置评。

　　从技术上看，日K线图上一交易日收取一下影线很长的阴线，受到日本股市大跌拖累，大幅走低，汇价结束上扬，转为调整。MA10，MA30均呈现上涨排列，双线金叉维持上行；BOLL指标汇价维持于上轨运行，运行区间收窄，运行轨道整体走高；MACD动能柱维持于零轴上方，开始缩减，信号线于零轴上方维持走高；RSI指标由超买区域回落至买入区间。

　　从四小时K线图上看，汇价触及前期高点后快速回落，目前已经跌穿前期整理区间，关注此波回调力度。MA10开始走低，MA30双线维持走平，汇价跌至双线下方运行；BOLL指标汇价跌入下轨运行，运行区间放宽，运行轨道整体略有走低迹象；MACD指标动能柱维进入零轴下方，信号线走低至零轴；RSI指标跌入卖空区域。短期来看，汇价开启调整行情。

　　澳元/美元

　　亚市早盘，澳元/美元开盘后延续整理走势，目前汇价正尝试短期触底，后市或将陷入震荡整理当中。由于受到日本股市大跌影响，风险情绪发生改变，再加上亚市下午盘公布的德国数据好于预期，提振非美货币大幅反弹，澳元也停止下跌，试图反弹。

　　澳大利亚总理吉拉德表示澳大利亚经济基本面强劲，不过表示能源行业的就业量减少。目前随著中国的经济数据不及预期，以及商品价格的下跌，澳元/美元依然承压。下周一为美国阵亡将士纪念日，美国与英国将休市。长周末假期前料投资者谨慎。同时美国将于今晚公布4月份耐用品订单月率，前值为-5.7%，大不如预期，目前市场正关注经济面是否有实质改善，市场预期数据为1.7%。

　　中国今日公布5月份汇丰PMI指数，数据大幅不及预期，前值为50.5，预期为50.4，终值却只有49.6，低於50的数值显示经济正在收缩。作为澳大利亚最大的贸易伙伴，中国的经济情况直接影响著澳大利亚的产品需求。数据公布後，澳元再度承压。澳元/美元再度刷新近来低点，最低下探至0.9612。澳元/日元交叉盘亦大幅下挫，再度跌落100。在中国经济不及预期以及商品价格持续承压的情况下，澳元前景难以乐观。

　　圣路易斯联储主席布拉德日内表示，在其投票支持缩减购债计划前，美国通胀率或上升，但该情况在最近几个月内不可能发生。他表示，"在我支持缩减购债计划之前，我想要看到通胀将下滑的确认消息。我很关心通胀率的数据，在6月份的会议前，我们能采用的措施很少，所以我不确定如何能让通胀率在几周内下降。"由于美联储主席伯南克周三表示，美联储可能于近期的政策会议上开始讨论缩减债券购买计划。这些评论引发了金融市场的波动。当布拉德被问及市场的波动性，布拉德表示日本市场波动性最大，但考虑到日经指数在过去6个月的波动情况，这也是可以理解的。

　　从技术上看，日K线图澳元昨日收取一十字阴线，走势极为震荡，多空双方进入新一轮博弈。MA10，MA30显著空头排列，双线死叉持续走低；BOLL指标汇价维持于下轨运行，运行区间放宽，运行轨道整体走低；MACD动能柱于零轴下方持续增强，信号线于零轴下方维持走低；RSI指标仍然运行于超卖区域。

　　从四小时K线图上看，汇价短期略有筑底迹象，或进入区间震荡。MA10，MA30继续走低，汇价运行于双线下方运行；BOLL指标汇价维持于下轨运行，运行区间放宽，运行轨道走低；MACD指标动能柱维持于零轴下方，再度增强，信号线调头走低；RSI指标维持于卖空区域。短期来看，汇价下行通道依然完整，维持逢高做空操作。