2015-01-23 16:37:15
欧版QE于昨日晚间正式闪亮登场，市场心中的大石头也终于落地。欧洲央行行长德拉吉周四宣布扩大资产购买规模。购买时间将从2015年3月开始，每月购买600亿欧元，持续到2016年9月。若欧元区通胀回升到接近2%则将停止购债。欧洲央行同时强调，如果有需要将会持续购债，直到通胀改善。欧央行每月购债600亿欧元规模，高于媒体报道的500亿欧元。这意味着欧央行购债总规模有望达到1.14万亿欧元。
而对于欧版QE的细节主要也在一下六点当中：1，从2015年3月起，每月将购买600亿欧元债券，包括成员国国债和机构债券。2，资产购买将持续到2016年9月，但实际上是“开放的”。3，QE的风险主要由欧元区各国央行承担，但欧洲机构债券部分是风险共担的。4，尽管欧央行没有降息，但对TLTRO的定价做出调整，下调10个基点。5，资产购买对象主要是投资级别债券，但也包括其他债券，例如，参加欧盟/国际货币基金组织调控计划的国家。6，QE计划下，每只债券的购买不得超过该债券发行规模的25%；对于同一发行者，购买量不得超过该发行者债务总规模的33%。
美国经济数据方面，上周首次申请失业救济金人数为30.7万人，多于预期的30万人，环比减少1万人，为连续第三周超过30万人。油价大跌可能开始明显影响美国产油州就业，德州等五州首申持续上升。美国11月FHFA房价指数环比增0.8%，高于预期的增0.3%，10月数据从环比增0.6%修正为环比增0.4%。美国11月FHFA房价指数同比增5.3%，10月为同比增4.5%。
数据公布后，美股后续震荡走高，虽然整体就业市场数据再度显示出美国当前的经济可能出现一定的增速减弱迹象，但是由于欧洲推出QE，加大了市场资金的流动性，受此利好消息，股市出现上涨的动能。截至收盘，标普500指数涨31.03点或1.53%，报2063.15点；道琼斯工业指数涨259.70点或1.48%，报17813.98点；纳斯达克综合指数涨82.98点或1.78%，报4750.40点。
美债收益率上涨，黄金上涨，WTI油价下跌。欧央行宣布QE后，10年期美债收益率先是下跌，但随后走高，收盘上涨4个基点，收报1.90%。欧央行QE规模多于预期，黄金上涨0.5%，收于1300美元/盎司上方，为五个多月来首次。美国能源信息署（EIA）公布的数据显示，美国上周原油库存增加1007.1万桶，预期为增加270万桶。美国原油供应量达3.979亿桶，是EIA有周度和月度数据记录以来，1月同期最高水平。受该数据影响，WTI油价跌幅扩大，收跌3.1%。
具体品种分析方面：
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欧元兑美元4小时图
欧元的整体走势当前维持强劲的下行趋势力度，整体走势受到QE的打压后更是出现加速下行的动能。而当前欧元上行大型阻力位置在1.1437位置，盘中如若上行回测此位置不突破则，则欧元将在日内继续出现加速下行的动能。操作上，欧元等待1.1437位置做空，止损最大40点，止盈1.1000
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英镑兑美元4小时图
昨日，英镑受到英央行不愿加息以及欧版QE的双重打压下，英镑也再度出现跌破的力度。而我们必须知道的是，当欧元跌破大型阻力后，英镑也势必会更随下跌，这也是为什么我们最近一直都在尝试英镑的空单的原因。而当前4小时图提示，英镑上行阻力位置在1.5050，盘中上行回测最大不突破1.5070则英镑整体下行趋势力度均能保持完整。操作上，英镑只需要等待回测1.5050位置即可继续尝试空单，止损1.5080，止盈1.4870
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美元兑日元4小时图
美日的走势上短线出现了一定的提振，短线上行阻力位置在118.80位置，短线上行回测出现了一定承压，但是日元下行大型阻力位置在117.83，整体下行回测此位置不跌破则美日的走势将能继续维持上行力度。操作上，美日还是等待下行回测117.83位置做多，止损117.60，止盈119.41
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澳元兑美元1小时图
澳元的走势也继续维持下行，短线虽然受到中国数据利好的作用出现了一定回测力度，但是1小时图上阻力0.8044位置未能有效突破，而后出现下跌动能，下行阻力位置在0.8014位置，跌破后澳美才会出现加速的态势。操作上，澳美等待0.8044位置继续做空，止损0.8069，止盈0.7900
易拓金融 分析师：熊振涵
