易拓金融：美日空头、美加破位、澳美金叉

　　外汇市场在刚结束的这周主要表现为美元指数深幅回落，将前一周的大幅上涨几乎完全吞嗤，再次考验10周均线。在4月月度策略分析中，我们提示本月出现宽幅震荡的概率较大，结果变出现了前一周5连阳再次冲击100整数位，而本周又出现了快速回落再次测试下方支撑。在上一周的周评我们也提示虽然前面一周冲击100整数关力度较强，但美元指数整体的调整并不充分，应再次回落的可能性大，结果本周一如分析的开始了回落整理。

　　消息事件方面，本周讨论最为引人关注的还是希腊债务问题，希腊为了在欧元区议息会议上能够获得更多的援助筹码，在周初放风4月末可能会对IMF的债务进行违约，果不其然的欧央行会议上，行长德拉基便提出对希腊的债务减记问题，使本周的希腊违约和退欧风险降低，欧元大幅上涨。

　　周五公布的欧美CPI数据方面，欧元区的CPI同比数据符合预期，仍然在通缩区间，但与前值持平，没有放大迹象，整体偏温和；随后晚间美国方面的CPI数据变动较大，对市场走势产生了一定的影响。美国方面CPI环比数据与前值持平，但剔除了能源等因素的核心环比数据有所上涨，致使美元出现了快速的反弹，欧元快速下跌，但最终市场没有失去理智，美国的同比CPI数据仍然再次滑落至通缩区间对整体的通胀情况影响仍然很大，后市美联储仍难以短期做出加息的决定，因此随后美元指数再次滑落。

　　接下来这周的重要事件不多，属数据清淡周，市场走势以技术为主。还有就是为4月底的美联储议息会议蓄势准备。消息面上，希腊问题仍然是近期影响市场的最重要因素，虽然欧元区会议上提出对希腊准备进行进一步援助，但德国方面较强烈的反对声音对4月底希腊偿债问题仍然给出变数的可能，投资者仍需聆听进一步的市场声音。

　　CFTC美元持仓量统计，截至上周二，持仓情况与上周出现了明显相反的变化，投机性多头和空头都出现了增持现象，最终多头增持幅度略大，致净多头增持了3601手，体现美元指数回测10周均线位置多空分歧开始加大，双方都在不断进场，整体在支撑位附近多头占优。

非商业性商业性未平仓合约未平仓净变化（与上周比）

多头持仓空头持仓多空净持仓净持仓变化（与上周比）多头持仓空头持仓

2015.04.14 90489 14082 76407 3601 9776 100261 119021 5331

2015.04.07 83404 10598 72806 -337 8910 98732 113690 -5106

2015.03.31 87260 14117 73143 1916 8915 101281 118796 2648

2015.03.24 83434 12207 71227 -8499 9600 98174 116148 -16400

2015.03.17 96554 16828 79726 -1544 11083 111901 132548 -15938

2015.03.10 97139 15869 81270 14052 15079 114813 148486 24505

2015.03.03 85713 18495 67218 -939 14110 100554 123981 5052

2015.02.24 81571 13414 68157 2095 12992 100864 118929 3299

2015.02.17 76679 10617 66062 -2876 12935 99317 115630 814

2015.02.10 78694 9756 68938 -2668 11662 99931 114816 -10209

2015.02.03 88135 16529 71606 933 13904 104504 125025 -4470

2015.01.27 92250 21577 70673 -2495 13037 103151 129495 -582

2015.01.20 97140 23972 73168 1208 13407 102529 130077 2573

2015.01.13 94682 22722 71960 2174 13966 101287 127504 1421

2015.01.06 97113 27327 69786 20953 10387 95549 126083 19545

　　技术上，美元指数周线收出了一根中阴线，下方刚好到达10周均线支撑位止跌。虽然目前仍然在10周均线上方，但近期的调整结构已经偏大，从波浪理论结构分析，之前的上涨结构有封闭结束的可能，近期的调整有望进入大级别的4浪之中，那么后续验证就需要关注10周均线的得失，一旦10周均线失守，基本确立了4浪调整，那么调整的时间和空间将被打开。没有跌破10周均线前，暂时谨慎操作。

美元指数周线图

　　欧元兑美元周线结构也有完成短期的5浪下跌的可能，是之前中期C-3浪。目前如果确立C-3浪结束，将开始大结构的C-4浪反弹。确立的条件是需要站上10周均线，目前看，还需进一步验证。

欧元兑美元周线图

　　英镑兑美线收出了一根长阳线，将前一周的阴线完全吞没，macd指标0轴下有底背离迹象，也在构筑W底，而波浪结构上完成5浪下跌也能接受，属于收缩型的5浪下跌，3浪远小于1浪跌幅，而5浪幅度更小。以上判断的确立仍需要后期站上10周均线进行测试，未站上前仍可能再次滑落，只能说短期继续向上反弹的可能性偏大。

　　澳元兑美元周线结构，收出了一根中阳线，站上了10周均线，macd底部0轴下金叉，后市形态偏多，继续向上概率很大。可能作为后续货币市场的先行指标，因美元指数计价货币中没有澳元，因此澳元走势更加独立和客观。后市回踩10周均线尝试轻仓做多操作。

　　美元兑日元目前是货币市场趋势最为明显的一个品种，之前的涨幅最高（即日本贬值幅度最大），到目前的最先开始出现趋势逆转信号。周线在跌破了之前的上升趋势线后，又进行了两次测试破位有效性后，终于在刚结束的这周收出了一根中阴线，收线在10周均线下方，后续有望迎来较强的下跌走势。之前的上涨已经出现了明显的顶部背离现象，即美元指数大幅上涨创出新高，而美日品种仅仅测试了一次前期的高点。后市美元兑日元先去测试前期震荡平台低点115美元附近，随后关注该价位的支撑，一旦再次跌破，中期的调整走势来临。在刚结束的这周日本的首相顾问也提出日元相对美元被低估了，合理的价位应该在115美元处，与技术分析形成共振。如果115美元再次跌破，那么日元的双头形态成立，后市下方空间被打开。因此，投资者可重点关注该品种，并进行做空操作。