2022-03-30 10:53:14
行情走势早报
外汇市场周二再次迎来变盘，美元冲高回落大幅下跌，收盘在98.424点，跌幅高达-0.73%。欧元探底反弹大幅上涨收高至1.10939点，涨幅0.91%。美元/日元大幅回落收低至122.89点，跌幅为-1.023%。美元/加元探底反弹收盘至1.2503点，跌幅为-0.13%。英镑/美元震荡调整收至1.30995点，涨幅为0.01%。澳元/美元探底反弹收盘至0.75072点，涨幅为0.21%。美元/人民币离岸汇率大幅下跌回落，收在6.3746点，跌幅为-0.19%。外汇市场整体走势看，美元等避险货币回落走低，非美货币普遍反弹，非美货币澳元和日元冲高有见顶的趋势。
贵金属市场周二迎来大跌探底反弹的走势，金价跌破1900美元下跌至最低1889.5美元附近，此后迎来一波强劲的反弹，收盘回升到1918.5美元（期货黄金周二夜盘收至394.28元/克，跌幅-0.71%）。白银回落探底反弹至24.73美元/盎司，跌幅达到-0.44%（期货白银周二夜盘收涨至5073元/千克，跌幅-1.23%）。
原油市场，美国原油期货周二大幅下跌走低，盘中一度跌破100美元的支持，收盘报每桶106.21美元，跌幅-0.76%；5月交货的伦敦布伦特原油期货周二价格探底反弹走势，报每桶108.56美元，跌幅为-0.01%。国内原油期货05合约周二夜盘低开后反弹走高收至675.2元/桶，跌幅为-1.49%，原油价格回落大跌的走势。
汇市基本分析
对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面
1，各国经济数据方面，美国周二公布的3月咨商会消费者信心指数为107.2%，高于市场预期的107%，但是低于前值110.5%；美国2月JOLTs职位空缺为1126.6万人，高于市场预期的1100万人，略高于前值1126.3万人；美国1月FHFA房价指数月率为1.6%，高于市场预期和前值的1.2%。整体数据利多美元的走势不利于非美和贵金属。欧洲经济数据德国4月Gfk消费者信心指数为-15.5%，高于市场预期的-14.5%和前值-8.1%；数据对欧元的走势构成不利而对美元构成利多。
2，俄乌取得重大的进展，俄罗斯代表团团长梅津斯基在第五轮俄乌谈判结束后表示，俄罗斯收到了乌克兰的书面提议，确认其保持中立和无核地位的意愿，包括放弃生产和部署所有类型的大规模杀伤性武器。乌克兰放弃加入任何军事联盟，俄罗斯称不反对乌克兰加入欧盟。乌克兰谈判代表也确认，如果新的安全保障体系发挥作用，乌克兰将同意中立地位，中立地位将包括不拥有外国军事基地。乌克兰安全保障协议必须在全民公投中获得批准。俄乌后续谈判将以视频形式继续进行。俄总统普京与乌总统泽连斯基的会面可与两国外交部草签和平条约同时进行，乌克兰谈判代表则表示，已经有足够的基础举行泽连斯基和普京的会晤。这个消息对全球外汇市场来说影响巨大，美元等避险货币迅速回落，非美货币迎来喘息展开反弹。
3，美联储官员的讲话继续进行，票委费城联储主席哈克昨天表示，不排除在下次会议加息50个基点，但也不会做出承诺。美联储可以“有条不紊地”将利率调至2.5%左右，然后评估是否需要进行更多加息。关于被动缩表和抛售资产的问题还在进行讨论。哈克预计美国2022年通胀率将在4%左右，然后继续回落。
4，市场对欧元区进一步提高了加息的预期，目前预估欧洲央行12月前加息67个基点，稍早为预估加息60个基点。欧洲央行管委霍尔茨曼预计，欧洲央行将在今年6月前就QE的未来做出决定。2022年加息至0%对欧洲央行的政策很重要。欧洲央行管委Vasle也表示，有可能在年内加息。欧洲央行管委埃尔南德斯德科斯表示，欧洲央行计划在第三季度结束资产购买，然后加息，且需要通过紧急抗疫购债计划（PEPP）再投资来避免出现经济分裂。
以上经济数据和市场影响因素对汇市构成较大的影响，金砖汇通的观点认为，市场在俄乌谈判达成重大进展后，外汇避险货币美元冲高回落的走势将继续保持，近期可能非美货币迎来一轮反弹。但是美元汇价继续走强是我们长期的判断，需要注意非美货币澳元和日元顶部的机会。
贵金属基本分析
从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。
首先，美国周二公布的3月咨商会消费者信心指数为107.2%，高于市场预期的107%，但是低于前值110.5%；美国2月JOLTs职位空缺为1126.6万人，高于市场预期的1100万人，略高于前值1126.3万人；美国1月FHFA房价指数月率为1.6%，高于市场预期和前值的1.2%。整体数据利多美元的走势不利于非美和贵金属。
第二，俄乌谈判将在周二举行取得重大进展，乌克兰保持中立并废弃加入北约的计划后，双方迎来了重要的和解第一步。俄罗斯国防部长表示，军事行动第一阶段的主要任务已经完成，目前的主要任务是解放顿巴斯。俄罗斯国防部称，将大幅减少在基辅和切尔尼戈夫附近的军事活动，为俄乌对话创造条件。不过炮火仍在继续，据塔斯社，俄罗斯别尔哥罗德地区的军事基地遭到炮击，造成至少4名军人受伤。 这说明俄罗斯认为本次特别军事行动取得一定的战果，暂时放弃对基辅的进攻以对谈判构成支持，汇市对此的反映是直接正面说明事情有了巨大的转变，这个消息昨天刷屏后引发贵金属市场的大幅回撤。
第三，从美股周三的收盘看三大指数均继续出现上涨走势，道琼斯指数涨0.97%，报35294.19点；纳斯达克指数涨1.84%，报14619.64点；标普500指数涨1.23%，报4631.60点。从行业概念角度来看，固态电池、激光雷达、3D打印概念涨幅靠前，油气、煤炭、钢铁等资源股跌幅靠前。美国科技股整体走强，中概股方面，纳斯达克中国金龙指数周二收涨2.37%，龙头阿里巴巴和腾讯ADR分别上涨1.41%和4.13%。股市上涨对金银走势构成一定利空。
第三，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落；2021年8月触底在1.17%展开再度上涨，至2022年3月持续上涨至最高2.4879%。截至3月30日周三早间回落收低至2.41%。美国2年期国债收益率周二自2019年以来首次超过10年期收益率，进一步强化了市场对美联储加息可能导致经济衰退的观点。对金银走势构成利多影响。
第四，从全球最大的黄金ETF-SPDR在2022年3月29日减持-1.74吨，总持仓减至1091.44吨，3月保持12次增持4次减持的操作。全球最大的白银ETF_iShares在2022年03月29日增加21.55吨，总持仓维持增加在17258.1吨。 当前白银ETF增持利于金银价格的走势。
第五，在市场分析人士看来，俄乌会谈取得进展，俄罗斯国家通讯社塔斯社29日援引俄罗斯国防部副部长的话说，俄罗斯将大幅减少基辅、切尔尼戈夫市外围的军事行动；援引俄罗斯谈判代表的话说，俄乌当天开始的和平会谈取得进展。这些消息重新燃起投资者的风险偏好。
综合来看，金砖汇通近期的观点如下，俄乌战争谈判取得重大进展后，对于贵金属的支持力度将减弱，虽然昨晚因为美元的回落金银展开了反弹，但是已经无法有较强的上涨趋势。目前贵金属短期将继续收到俄乌后期走势和通胀的影响较大；关于大势我们继续延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。
美元指数
美元指数前期持续上涨在2020年3月份创出102.99点的高位后一路震荡回落走低，2021年1月份触及89.206点的低位后，开始向上持续震荡走高；2021年11月份指数突破MA60周线后保持其上运行，也已经打开了中长期上升的空间。当前指数站稳中期走势的支持上运行，当前日内短线行情有震荡调整的趋势。
欧元/美元
前期自2020年3月底企稳1.0635低点开启上涨走势；2021年1月触及1.23495点的高位后持续震荡下行。2021年11月跌破60周MA均线支持，中长期多空分水岭的支持跌破，行情处在回落调整的下行走势中。当前日内短线行情有震荡反弹的趋势。
美元/日元
前期自2020年3月底企稳101.178低点开启上涨走势，触及111.71点高位后震荡回落走低；2021年1月触及102.560点的低位支持后震荡向上，2021年3月份中期突破MA60周均线阻力打开上行空间；中长期走势处在持续反弹趋势中未变。当前日内短线行情继续下行回落的趋势。
英镑/美元
前期自2020年3月底企稳1.14078低点开启上涨走势，盘中突破了MA200均线的关键阻力而上行走高；2021年6月触及1.42493点高位后开始震荡走低，目前中期走势继续震荡向下走势。当前日内行情有探底反弹的趋势。
澳元/美元
前期自2020年3月底企稳0.5673低点开启上涨走势；盘中突破了MA200均线的关键阻力而上行走高；2021年2月触及0.80072点高位后开始震荡走低，8月底企稳在0.7114点展开反弹走势再度终结，目前反弹依然在延续。当前日内短线有回落调整的趋势。
美元/人民币
离岸价前期自2020年5月高位7.1964开启下跌走势，盘中跌破MA200均线的关键支持而下行走低；2021年5月触及6.3477点低位后开始震荡走高。2022年2月自6.3758开始回落走低，人民币相对美元继续升值，不过走势依然保持在6.3-6.4之间调整。当前行情日内回落反弹向上的趋势。
现货黄金
金价从1445美元/盎司的前期低点一路展开上行，创出之前2075的新高后，先回落后持续震荡下跌达到15个多月。当前整体价格在MA200上下运行，MACD指标弱势震荡，形成触底反弹的走势。近期短线1900美元是多头关键的支持，上方阻力1950美元。日内短线有向下的趋势。
现货白银
银价从19.64/盎司附近大幅下跌回落，创出五年来的新低到11.29美元附近，随后价格一路反弹上行，两次上涨达到30美元后展开回落。目前整体价格在MA200下方运行，MACD指标企稳弱势震荡，60均线突破企稳打开上行空间延续上涨。近期关键支持是24.0美元，上方关键阻力27美元附近；日内短线有震荡向下的趋势。
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