2014-03-03 15:13:13
金银走势回顾：
现货黄金上周五开盘1331.25美元/盎司，盘中最高触及1333.25美元/盎司，最低下探1319.55美元/盎司，日收盘1323.70美元/盎司，下跌7.60美元/盎司。现货白银上周五开盘21.25美元/盎司，盘中最高触及21.40美元/盎司，最低下探21.06美元/盎司，日收盘21.13美元/盎司，下跌0.13美元/盎司。
基本面分析：
国际金价上周五有所回落，因美国股市上扬遏制了黄金购买需求。但因对美国经济成长放缓的持续忧虑提振黄金的避险吸引力。周一（3月3日）亚市早盘，国际现货黄金开盘跳空高开，主要是因周末俄罗斯议会在总统普京要求下，批准入侵乌克兰导致乌克兰地缘危机影响激发避险效应，目前重回1340美元/盎司上方。进入三月份，金价本周将面临重重考验，重头戏美国2月非农数据也将在周五公布。而市场也同时认为这次的非农将定黄金中期走势。上月美国公布的非农数据远不及预期，很多分析师把非农数据的疲软归因于天气因素，但仅仅只是天气因素影响似乎还是不能解释美国在今年1月零售、公用事业、政府部门、教育以及医疗方面等方面就业人数的大幅减少。本月非农是否还会延续此前数据的颓势，能否缓解人们对美国经济复苏的担忧，能否影响美联储持续缩减购债规模的政策，一切都将在周五得以揭晓。
去年中国超过印度成为全球最大的黄金消费国，因而中国的黄金消费数据成为全球黄金市场的风向标。据香港统计署最新数据显示，中国内地1月份从香港进口了83.6吨黄金，较去年1月大幅长了326%。而对冲基金仍然持续看好黄金市场前景，连续增仓黄金，截至上月21日，其黄金净多头增加24833手，净多头总数达109464手。黄金经过一段时间整固，仍有望重拾上升态势。目前，中国黄金进口和消费黄金的数据受到国内外黄金投资者的密切关注，也成为做多做空黄金的重要参考指标。而今年1月是中国的农历新年，也是中婚嫁高峰带动黄金珠宝的需求，从而令黄金消费大增。中国黄金进口更是大幅增长。据香港香港统计署最新数据显示， 今年1月份，中国内地自香港地区进口的黄金数量达到83.6吨，与去年1月进口的19.6吨相比，增幅达到了326%。近年来中国黄金进口量都在大幅增长。中国在2013年是全球第一大黄金进口国，中国内地从香港地区进口黄金达1158吨，较2012年增长107%;在2011~2013年，香港累计向中国内地净出口黄金高达1930吨。
去年，美联储退出QE的阴影成为压倒金价的最后一根稻草，市场一听闻美联储缩减QE规模的消息或者美国经济数据利好就业率大降，金价便大幅下挫。而中国更成为支撑金价走强的重要因素。今年以来，国际金价之所以能走出低谷，来自中国的巨大需求无疑成为支撑黄金价格的关键力量，而美联储不断缩减的宽松规模则继续抑制黄金价格。在美联储缩减QE规模方面，美联储新任主席耶伦最近出席国会参议院金融委员会听证会称，异常恶劣的天气因素造成近期经济数据不佳，令美国经济领域中的开支疲软，在未来一个月或数个月的时间里，美联储将关注经济复苏进展是否符合预期。她称，美联储将在今年秋季某个时间点结束购买资产，不过，美联储不会快速缩减资产组合。而一旦美联储全面退出QE，那么一直压制金价的因素消失后，令压在黄金的头去的阴云散去，将给黄金带来利空出尽的利好，从而有利黄金更好的表现市场自身的需求。
正是来自中国旺盛的需求和亚洲国家央行持续增长黄金，金价在上月底更创出四个月的新高。而许多投资机构，包括对冲基金和投资机构等今年来一直增持黄金。今年2月，全球最大黄金ETF SPDR的黄金持仓量出现一年多来首次月度增加。据世界黄金协会和路透社的数据显示，截至目前，黄金ETF的整体黄金持仓量共增加了7.3吨，其中SPDR的黄金持仓量增加了10.5吨。而对冲基金更是持续多周积极增仓黄金，美国商品期货交易委员会（CFTC）于2月21日发布的报告显示，对冲基金持有的黄金净多头增加了24833手，较之前的一周1万多手，总的净多头头寸为109464手，表明对冲基金持续看好黄金市场的前景。
黄金白银持仓报告：
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares截至03月03日，其黄金持有量为803.70吨，较前一日未变。
全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至03月03日的白银持仓量为10204.36吨 ，较前一日未变。
数据关注：
16:50 法国 2月份制造业采购经理人指数 前值53.9
16:55 德国 2月份制造业采购经理人指数 前值54.4;市场影响★
17:00 欧元区 2月份制造业采购经理人指数 前值52.3;市场影响★★
18:00 欧元区 2月份调和消费者物价指数 前值3.2%/年；市场影响★★
21:00 美国 财长保尔森讲话
21:45 美国 费城联储主席普罗索讲话
23:00 美国 1月份营建支出 前值-1.1%;市场预测-0.8%;市场影响★
23:00 美国 2月份ISM制造业指数 前值50.7;市场预测49.0;市场影响★★★
23:00 美国 2月份ISM制造业产出指数 前值55.2
23:00 美国 2月份ISM制造业就业指数 前值47.1
23:00 美国 2月份ISM制造业库存指数 前值49.1
23:00 美国 2月份ISM制造业价格支付指数 前值76.0
23:00 美国 2月份ISM制造业新订单指数 前值49.5
技术面分析：
黄金方面，金价上周五小幅震荡回落，日K线收下影线稍长的小阴线，周一开盘后跳空高开，强势拉升，价格重新站上5日均线。日图上来看，布林带开口趋多，中短期均线向上呈多头排列和趋势。日图MACD指标双线高位运行，趋势偏上，KDJ指标50附近形成金叉。4小时图布林带呈走平趋势，目前价格运行在中轨上方，5日均线上穿10日均线。MACD指标0轴上方形成金叉，绿柱转红柱，KDJ指标50下方金叉上扬。
白银方面，银价上周五小区间盘整，整体走势弱于黄金，但未能有效跌破日图布林中轨。日图上来看，布林带收窄，目前价格运行在中轨之上，短线承压于10日均线，5日均线下穿10日均线后趋势放缓。中期均线趋势依旧偏多。日图MACD指标高位有死叉迹象，红色动能柱逐渐减弱，KDJ指标低位金叉。4小时图上，目前价格运行在中轨上方，MACD指标0轴下方形成金叉，红色动能柱增长，KDJ指标50下方金叉向上运行。
从指标的整体走势可以看出，多头走势明显，目前黄金较为强势，白银走势虽弱于黄金，但跟随黄金震荡上行的概率较大，故此日内建议低多思路为主。
交易策略：
黄金日内建议价格价格回撤1332附近入场做多，止损在1320之下，目标关注1352、1360附近；
白银日内可于21附近轻仓买入，止损在20.5之下，目标关注21.6、22附近。注意保持轻仓交易，严格做好止损风险保护。
