兴业投资：美国CPI不佳棒打美元 黄金或冲击千三关

  黄金

  金价上周五收盘创两个月新高1,291.18美元，朝鲜和美国冲突引发的避险情绪刺激黄金买需，基本金属，尤其是避险黄金受益最大，美股下跌和美国通胀数据不佳也利好黄金。上周四、五公布的美国PPI和CPI数据均不及预期，令人质疑该央行是否将继续收紧货币政策。本周金价料继续上扬。日图显示，金价飙升突破所有均线，20日均线加速上扬，突破100日均线，动能指标上升，位于正区域，RSI维持看涨斜度，位于73附近。4小时图动能指标背离走低，自极度超买水平回撤，但金价升至所有均线上方，而RSI企稳于70上方，表明金价仍可能继续上扬，尤其是突破今年高位1,295.56的情况下。

  支撑位:1,283.60 1,274.10 1,266.20

  阻力位:1,295.60 1,303.10 1,311.80

  原油

  美国WTI原油期货价格跌至每桶47.97美元，收盘于每桶48.78美元，上周下跌1.5%。消息称OPEC已在7月增产，虽然2016年末承诺减产，打压油价，但有迹象显示美国产量持稳。上周五公布的数据显示，过去一周美国钻井数量增加3个至768个，此前仅增加1个。技术上，日图显示，油价收盘于20日均线上方，技术指标位于中线附近，缺乏方向。4小时图油价位于看跌的20SMA下方，技术指标位于负区域，抑制大幅反弹几率。

  支撑位:48.50 47.90 47.20

  阻力位:49.65 50.20 50.70

  欧元/美元

  欧元/美元上周收高于1.1820，连续第5周收高，美国通胀数据疲软且政治风波打压美元。周五数据显示美国7月CPI月率上升0.1%，年率上升1.7%，不及预期。核心CPI也低于预期，打压美联储9月鹰派预期，甚至令人质疑该央行是否将在12月加息。周初风险厌恶主导市场，朝鲜和美国冲突抑制了高收益率货币的涨势，但也损害美元。在9月美联储和欧央行决议公布之前美元可能继续承压。技术上，汇价下行潜能非常有限，日图显示，汇价企稳于看涨的20日均线上方，虽然多次尝试跌破。动能指标徘徊于正区域，呈下行斜度，但RSI已重拾升势，目前位于65，暗示后市将进一步上扬。4小时图看涨，汇价位于20和100SMA上方，技术指标位于正区域，因交易量有限，上行动能有所回落，但远未发出下跌信号。

  支撑位:1.1780 1.1735 1.1690

  阻力位: 1.1860 1.1910 1.1945

  英镑/美元

  英镑/美元收盘于1.3011，连续第二周下跌，风险厌恶情绪主导市场打压高收益率货币，且英国数据不佳打压英镑。虽然周五美国通胀数据不佳推动汇价反弹，但英镑依然是仅次于美元的最为疲弱的货币，英央行今年加息预期降温和退欧不确定性打压英镑。本周二将公布7月通胀数据，包括CPI、PPI和零售物价指数。市场预期英国通胀月率将再次持平，但年率将上升，数据需要远高于预期才能提升加息预期。技术上，汇价料继续下跌，汇价仍位于20日均线下方，技术指标位于负区域，不过下行动能有限。4小时图汇价收盘于20SMA上方，位于200EMA附近，技术指标缺乏方向，位于中性区域，暗示上行潜能有限。汇价在1.3030受阻，突破1.3060将缓解短期下行压力。

  支撑位:1.2985 1.2950 1.2910

  阻力位: 1.3030 1.3060 1.3095

  美元/日元

  上周五美元/日元跌至4月中旬以来的低位108.72，收盘持平于109.19，走出更低的低位和更低的高位，出现主要看跌趋势。市场风险规避情绪支撑日元，日元同美国国债上涨，美国国债收益率降至6月底以来的低位。10年期基准国债收益率交投于低位2.18%，收于2.19%，30年期国债收益率维持在2.79%。日内日本将公布2季度GDP初值，日本经济增长料维持在0.6%，是1季度增长的两倍。同时，日图技术图形显示汇价有望延续下行，动能指标在消极区温和反弹，相对强弱指标整理于31附近，汇价维持在 100 和 200小时均线下方。4小时图显示技术指标失去上行动能，维持在消极区域，整理超卖指标后，汇价维持在向下的均线下方。6月低位 108.80 目前为支撑位，若汇价跌破该水平，汇价有望测试年内低位 108.12。

  支撑位:108.80 108.45 108.10

  阻力位:110.15 110.40 110.70

  德国指数

  德国DAX指数收盘持平于12,014.06点，不过大部分欧股收跌，银行股下跌。费森尤斯集团领涨1.83%，Merck上涨1.79%，德国商业银行跌094%，Vonovia 跌0.72%。该指数跌至11,933，触及3月以来的最低水平，位于仍看涨的200日均线上方。20日均线继续大幅下跌，位于现价上方。技术指标位于负区域，支持进一步下跌。4小时图下跌动能更强，20SMA加速下跌，位于现价上方，技术指标整理于超卖区域，没有反弹迹象。

  支撑位:11,985 11,933 11,874

  阻力位: 12,048 12,097 12,146

  道指

  美股温和收高，道指上涨14点报21,858.32点，标普500指数收涨3点报2,441.32点，纳指上涨39点报 6,256.56点，科技股领涨。风险厌恶情绪连续第三日下跌后，美股周五温和反弹，美国疲软通胀数据打压今年进一步加息概率。微软领涨 1.53%，思科上涨1.52%；Travelers领跌1.16%，埃克森美孚跌 0.96%。道指上周跌1.1%，日图显示，价格收盘于20日均线附近，连续第二日压迫该均线。技术指标自极度超买水平进一步回撤，但位于正区域。4小时图该指数徘徊于100SMA附近，远低于强烈看跌的20SMA下方，技术指标自超卖水平反弹，但持稳于负区域，维持下行风险。

  支撑位:21,843 21,808 21,760

  阻力位: 21,909 21,941 21,992

  富时指数

  英国富时100指数跌1.08%或79点报 7,309.96点，创3个月最低收盘价。矿业股领跌，因消息称中国钢铁工业协会警告价格上涨不是受到市场需求或市场供应下降的驱动，而是受到投机的驱动，这种情况可能不会持久。包装公司Smurfit Kappa领涨1.74%，英国最大建筑商之一Persimmon上涨1.58%；英国标准人寿保险公司(STANDARD LIFE)收跌 3.75%，力拓矿业集团(RioTinto)跌3.15%。该指数录得四个月以来最大单日跌幅，日图显示可能继续下跌，技术指标继续下行，位于负区域。价格位于20和100日均线下方。4小时图下跌动能强劲，技术指标维持下行潜能，位于超卖区域。20SMA大幅转跌，位于现价上方。

  支撑位:7,284 7,253 7,226

  阻力位:7,318 7,345 7,377