2012-09-06 17:35:15
欧洲央行购债计划泄露，德拉基为争取事件，将采取较为极端的措施，虽然五项欧债机制遭到德国的强烈反对，但市场预期保持乐观，风险情绪维持稳定对日元形成打压，但美指回调压力更甚一筹，美元兑日元隔夜小幅回调，日线反弹最高仅触及78.53水平，月内高点持续下移，上方卖压强大，日元相对美元仍具有一定优势。日本国债成功发售，收益率持续回落，日元资产作为避险价值维持强势，短期内需求将有所回落，拖累日元汇价。日本央行行长在最新讲话中重新强调央行干预权限，日元仍有希望恢复强势，基本面阻力强大。
数据显示，东京证交所10年期国债主力9月合约报144.17点，上涨0.10点。5日的日本国债市场基准10年期国债(本日起改为325次国债，票面利率为0.8%)收益率报收于0.795%，较上一交易日下降1个基点。受东京股市下跌影响，国债市场受到投资者青睐，但欧洲央行理事会6日召开在即，市场观望气氛浓厚，国债市场上行乏力。日本国债收益率回落与欧元区多个国家国债收益率不断攀升形成鲜明对比，表明市场潜在避险需求仍很强大，但市场逐步消化美国数据冲击，投资情绪逐步恢复，避险属性在市场情绪乐观的背景下成为日元反弹的障碍之一。
日本央行(BOJ)行长白川方明周四(9月6日)发表讲话称，日本经济将恢复复苏，日本央行将继续实施宽松货币政策。他强调，外汇干预是政府的权限，同时日本央行不会购买债券以融通债务。他表示，日本经济恢复的关键在于国内需求坚持的同时海外经济也能加速增长，日本政府将继续放宽货币政策。但日本央行不会出面购买外国债券，因为购买外国债券将被视为外汇干预，入市干预是政府的职责。且日本央行不会出于货币化公共债务的目的而买入政府公债。白川方明还在讲话中指出，日本工厂产出和当前日元汇率上涨对出口商造成重大负面影响，日本央行将更加注意日元强势对经济的影响，表明日元后市将继续受到日本央行干预预期影响。
欧洲央行(ECB)行长德拉基的国债购买计划将是无限量的，但是将会进行冲销，而且欧洲央行将不会设定国债收益率上限。推出债券购买计划之后，欧洲央行可能会通过其他操作从货币市场回笼等量资金，以防止总体货币供应量增加。但购债计划遭到德国央行行长的强烈反对，德国国内高层也表示了反对意见，市场不确定性增加，投资者交投趋于谨慎，短线美日震荡待变。货币政策方面，市场预计欧洲央行本周会将再融资利率下调25个基点至0.50%，并保持存款利率不变，同时进一步放松抵押要求。此外，在本周四的会议上，欧洲央行可能不会宣布购债计划细节，也不会谈论新一轮的LTRO。真正的进展还要等到德国宪法法院9月12日对ESM的裁决之后才可能发生。外围情绪仍维持相对乐观，美日与主要货币关注欧银举措。
美元兑日元
技术面上，美元兑日元小幅回调，连续两日反弹后，汇价未能达到前期高点78.78水平，日线买盘力度大于买盘力度，高低点不断下移，市场空头氛围浓厚。美国宽松预期和数据参差影响下，美元走势较为起伏，美元兑日元基本维持低位整理，汇价徘徊于78.50水平下方，短线则关注欧元区债务危机局势，即欧洲央行购债计划。小时线上，美元兑日元早盘维持震荡，汇价围绕78.40一线上下波动，上方阻力关注20日均线78.69，下方支撑关注9月3日低点78.19，技术面指导性不强，短线基本面主导，欧银会议之前维持观望。
