2012-09-13 14:18:13
澳元维持涨势，但上行力度减弱，日线收光脚阳线，1.05水平上方存在较大卖压，在美联储会议之前，澳元料维持高位整理。欧元区因素全面利好，市场风险情绪空前高涨，德国法院通过ESM合法性裁决，三驾马车正在对希腊和西班牙紧缩计划进行审核，而西班牙和意大利国债收益率双双回落，乐观情绪促使澳元偏多。美国经济数据表现平淡，美联储宽松政策持续影响市场，美联储会议成为本周余下时间里最重大的风险事件。
德国法院裁决之后，市场情绪维持乐观。德国宪法法院在昨天批准了欧洲稳定机制(ESM)和欧洲财政条约，但是批准条件是，德国议会对于援助基金未来规模的增长拥有否决权。当然在裁决结果发布之前，由于该法院宣布裁决如期进行，投资者情绪已经开始转向积极，随后发布的结果利好，短期内风险资产受到青睐，澳元顺势上行。
当然欧元区仍存在部分不确定性因素，希腊已经上交最新紧缩方案，以期获得新一轮贷款。欧元区债务危机缓和为其提供了较为宽松的环境，但德国在希腊援助问题上的态度并没有明显的改变，援助能够落实仍存在悬念。而西班牙目前也在积极的应对国内融资问题，从该国高层近期讲话态度来看，申请全面援助的风险依然存在。这些不确定因素都对风险货币形成一定负面影响，但短线内的影响非常有限。
美股期货小幅走低，道指期货下跌0.08%，标普500期货下跌0.10%，纳指期货下跌0.07%，市场情绪在各国经济表现疲软影响下摇摆不定。美股期货直接反应的是美国未来经济前景的预期，市场氛围明显偏向悲观，对非美货币有力。昨天发布的美国8月进口物价指数月率上升0.7%，为今年3月以来首度取得增长，预期为上升1.4%，数据轻微利好，但未能改变市场消极情绪，美指持续承压，对澳元形成提振。
美国经济和经济数据悲观短期内带来的最大影响是市场对美联储宽松政策的预期。由于非农之后，美国经济数据表现平淡，未能缓和就业市场低迷对市场投资情绪形成的悲观情绪，美元资产遭到市场抛售，宽松预期不断升温。另一方面，欧元区衰退状况的加深将令欧洲央行(ECB)在半年之内推出全面的量化宽松政策。各国在经济状况影响下或许会在下半年进行新一轮政策调整，若澳联储坚持维稳将对澳元形成有效提振。
中国因素利空为主，该国上半年经常项目顺差772亿美元，占GDP比例为2.1%，资本和金融项目顺差149亿美元，国际储备资产增加629亿美元。但将第二季度经常项目顺差由597美元修正至537亿美元；将第二季度资本和金融项目逆差由714亿美元修正至412亿美元。资本改变单项流入状态，外部投资有减少趋势，而中国进出口贸易走软和经济增长萎缩都将给澳洲经济带来负面影响，构成澳元行情的重要利空因素。
澳元兑美元
技术面上，澳元兑美元隔夜突破1.05关口，纽约时段开于1.0467水平，早盘和午盘时段，汇价震荡整理，最终收于1.0461水平附近，技术面存在较大回调压力，但基本面支撑较为强势，若美联储推出宽松，汇价有望进一步上行。澳洲国内数据表现逐步偏弱，对澳元支撑力度明显不足，短线澳元涨势主要受惠于市场乐观情绪提振，但在美联储会议到来之际，澳元或将维持高位整理。小时线上，澳元兑美元早盘震荡反弹至1.048水平上方之后展开震荡整理，市场多头氛围主导，但短线有回调要求，下方关注1.0380一线支撑，谨慎持有。
