2023-08-07 09:34:39
市场基本面分析
全球评级机构惠誉评级（Fitch Ratings）周五表示，欧元区通胀率下降使欧洲央行利率达到峰值指日可待，引发了关于欧洲央行利率峰值的讨论。欧洲央行（ECB）的文章也同样指出，“潜在通胀可能在2023年上半年达到峰值。”
应该注意的是，上周欧元区的统计数据喜忧参半，表明欧元区的通胀状况很容易，这反过来又支持了对旧大陆央行的鸽派担忧。也就是说，根据消费者价格协调指数（HICP），欧元区通胀的初步读数在7月份有所下降，而2023年第二季度的欧元区国内生产总值（GDP）有所上升。此外，欧盟6月份的生产者价格指数（PPI）降至三年来的最低水平。此外，欧元区6月零售额喜忧参半，月环比数据从预期的0.2%和之前的0.6%降至-0.3%，但年环比增长从市场预测的-1.7%和之前的-2.4%改善至-1.4%。
另一方面，美联储（Fed）行长米歇尔·鲍曼（Michelle Bowman）在周末表示，如果即将到来的数据表明通胀进展停滞，美联储应继续愿意在未来的会议上提高联邦基金利率。此前，亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔·博斯蒂克周五对彭博社表示，央行可能会在2024年之前将货币政策保持在限制范围内。相反，芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比表示，他们应该开始考虑保持利率多久。
谈到美国的数据，美国就业报告公布的非武装人员工资（NFP）数据低于预期，为18.7万，而此前（修订后）和20万的市场预测为18.5万，失业率从预期和之前的3.6%降至3.5%。此外，平均小时收入重印了0.4%的月环比和4.4%的年环比数据，打破了工资增长略有下降的预期。
同样值得注意的是，7月份ISM制造业PMI有所改善，但更重要的服务业PMI有所下降。此外，6月份美国工厂订单小幅上涨，非农生产率和JOLT职位空缺等二级就业相关数据也小幅上涨。然而，第二季度单位劳动力成本有所下降，并因支持美联储9月加息而陷入困境。
根据芝加哥商品交易所的FedWatch Tool，考虑到这些数据，市场对美联储9月加息的押注从每周20.0%降至13%。在这些波动中，美国国债收益率从多日高点回落，并使欧元/美元在最近一次下跌前减少了部分周跌幅。
展望未来，本周的美国通胀数据，即7月份的消费者价格指数（CPI）和生产者价格指数（PPI）为明确的方向。
技术分析
（亚汇网编辑：小七）
