2016-03-04 11:24:45
2016年，传统金融业以新的姿态拥抱互联网金融创新，股票市场新一轮牛市正在演变之中，而互联网金融快速创新发展的风头正旺。在这样的基本面下，“互联网宝宝”、P2P、银行理财三大类理财市场沿着2015年的发展趋势，有可能出现不同的发展前景。
1、“宝宝”规模：大规模减量、削弱
2015年，宝宝类产品的规模增速已经从2014年的放缓到收益率的大幅下降、规模削弱。在2015年，随着利率市场化进程的推进，货币基金优势的消失，依赖于货币基金的传统宝宝类理财产品也逐步走向衰退。而随着宝宝类产品成为大小银行的标配，人们渐渐不再将存款转入余额宝，而是直接转入银行系“宝宝”。
2、网贷投资：收益趋平，行业规范
从2014年起，国内网贷平台的发展进入了一个关键阶段，新网贷平台激增、“跑路潮”接连上演、行业洗牌加剧等，都说明网贷行业处于一个诸侯争霸的竞争局面。而网贷行业这块大蛋糕也被各大机构看中，银行、保险、上市公司等机构纷纷进军互联网金融领域，形成了上市系、银行系、国资系及民营系四类网贷平台。
分析表明，行业收益率下降主要有三方面原因：一是P2P网贷平台前期为了抢占市场，一些新成立的网贷平台会利用较高的利率争得投资者份额；二是随着“倒闭潮”的加剧，银监会对于网贷平台的监管政策趋紧，各平台主动降低利率规避风险；三是目前市场资金面逐渐宽松，资金供给大于需求，利率维持下降趋势。
纵观过去一年的网贷行业，可谓是“冰火两重天”。在互联网金融大潮下，网贷平台先是经历了爆发式增长，风投及互联网巨头的注资也预示着网贷行业前景向好。但由于先前监管的长期缺失，这个行业一直处于野蛮生长的状态，国内网贷平台频繁出现跑路失联、提现困难甚至倒闭的情况。2016年，随着监管细则的出台，网贷行业的规范化发展指日可待，P2P行业发展规模有望继续大幅增长。预计2016年，在P2P网贷行业未来发展中，整体利率将继续呈递减趋势，告别收益虚高，而存活下来的平台显而易见是更具规范规整的。
3、银行理财：缩水
近几年来，银行理财市场发展迅速，理财产品发行量大幅增长。 而从2014年开始，银行理财产品平均预期收益率呈现下跌趋势。这一趋势的形成主要有如下几方面原因：一是去年以来市场资金面维持相对宽松，央行在上半年两次降准，下半年先后向五大行及城商行注资，释放流动性，目前市场资金保持适度充裕，导致银行降低融资成本。二是监管层要求银行加强存款稳定性管理，月末存款偏离度不得超过3%，约束月末存款“冲时点”，缓解月末、季末存款等的大幅波动。这样一来，银行通过发行高收益理财产品增加存款将受到有效遏制。三是股市的持续回暖分流了原本流入理财市场的资金，造成了理财市场资金量大幅度减少。四是在利率市场化的大趋势下，银行理财产品平均预期收益率将持续下行。
综合来说，2016年，互联网理财将在监管政策下走上规范化发展的道路。
(本文源自石投金融）
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