中概股面临退市风险，各大高校基金应该提前准备，中国为美国高校提供巨额捐赠

   美国国务院(U.S. State Department)要求各高校从其捐赠基金中撤出中国的持股，并在周二（8月18日）的一封信中警告各高校，要求它们在持股问题上提前采取相关的措施。但中国与美国高校的关系密切，每年为美国高校提供了巨额资助，双方的关系却受如今持续紧张的中美关系的影响恐陷入尴尬境地。

   中概股面临退市风险，各大高校基金应该提前准备

   负责美国经济增长，能源和环境事务的副部长Keith Krach在致美国大学和学院董事会的信中表示：“美国大学捐赠委员会将谨慎地撤出中国的股票，因为提高上市标准将可能导致中国公司在明年年底之前从美国交易所全面退市，”他说：“持有这些股票将导致学校面临较高风险，因为中国公司必须重述财务状况。”

   周二的警告是美国官员为减缓投资基金流入中国公司的资金而采取的更大规模行动的一部分。美国国务卿蓬佩奥(Michael Pompeo)今年2月对各州州长说，一些养老基金正在向中国倾斜。

   根据彭博社2019年的一项调查，为了寻求回报，美国养老基金和大学捐赠基金向中国公司投资了数十亿美元。这些资金推动了阿里巴巴等全球巨头的成功，以及人工智能公司商汤科技等新星的冉冉升起。而商汤科技目前已被列入禁止在美国开展业务的中国科技公司名单。

   此外，除了风险投资，由于很多捐赠基金采取被动投资者的方法追踪指数，随着越来越多的指数将中国股票纳入，这些基亚汇资了被美国政界人士认为与侵犯人权和国家安全威胁有关的中国公司。例如，全球指数提供商摩根士丹利资本国际公司(MSCI Inc.)已将中国股票纳入其基准新兴市场指数。

   根据全美学院和大学商务官员协会(National Association of college and University Business Officers)截至2019年6月财年的最新数据，外国股票在大学捐赠基金中占13.9%，总额超过10亿美元。

   美国国务院的这封信还警告大学，中国对校园的影响力正在增强，并说美国正在加速调查所谓的“中国非法资助研究、窃取知识产权和招聘人才”。

   中国为美国高校提供巨额捐赠

   而中国一直为美国高校捐献了大量资金。自2013年初以来，中国给美国大学的礼物和合同总额已接近10亿美元。在截至2019年6月，约有115所大学收到了来自中国大陆的金钱捐赠、合同或两者兼得。排名第一的是哈佛大学，其收入为9370万美元，其中大多数是捐赠。南加州大学和宾夕法尼亚大学分别位居第二和第三。而中国的捐赠数量仅次于卡塔尔(18亿美元)和英国(11亿美元)。

   30多年来，美国一直在收集大学与外国关系的数据。美国教育部表示，国会通过强制要求高校报告每年来自任何外国来源的价值在25万美元以上的合同或礼物，“平衡了学术自由和国家安全”。

   而正如美国政府对中国在大学中的情报和影响力表示担忧一样，英国牛津大学(Oxford University)的官员2018年也停止了接受中国电信巨头华为技术有限公司的研究资金或慈善捐款。

   但美国教育理事会(American Council on Education)高级副总裁特里·哈特尔(Terry Hartle)说，学校担心商业机密或个人捐赠者的名字可能会被曝光。

   哈佛大学的一位发言人表示，该校在2018年完成了一项筹款活动，募集了逾96亿美元，吸引了来自173个国家的捐赠者。伊利诺伊大学香槟分校(University of Illinois At Urbana-Champaign)发言人Chris Harris说，该校与中国供应商签订的3500万美元合同中，有2700万美元是该校工程学院与浙江大学合作在海宁开发一个项目。“我们不断检讨我们的政策和实践，以确保我们的研究和教育运作遵循最佳实践，”哈里斯说。获得3800万美元合同的亚利桑那州立大学发言人斯基普·德拉(Skip Derra)说，该校“支持并鼓励”跨境合作，这是其成为“跨学科研究、发现和发展的领先全球中心”目标的一部分。

   不仅仅是大型大学能够获得金钱和合同。中田纳西州立大学也获得了110万美元的合同，几乎全部是2016年开业的中国音乐和文化中心的合同。发言人安德鲁·奥普曼表示：“我们已经采取了必要的保障措施，以确保这种伙伴关系仍然是资源，但不会被嵌入或整合到我们的学术过程中，这将危害学术自由或造成安全风险。”美国教育部前副助理秘书David Bergeron表示，为较贫穷的学校提供资金的影响可能比向常春藤联盟的数千万美元产生更大的影响。他说：“给哈佛的大礼物吸引了人们的注意，但是给资源较少的较小机构的小礼物更有可能会影响他们如何处理与该国有关的关系。”

   大量捐赠未公开

   而除了这些被公开披露给美国教育部的资助金额外，根据2020年2月《华尔街日报》的报道，特朗普政府的一项持续调查发现，高校此前未能报告来自中国、沙特阿拉伯、卡塔尔、阿拉伯联合酋长国和其他外国的超过65亿美元的捐赠。根据美国《高等教育法》第117条要求，获得联邦援助的高校必须报告任何价值超过25万美元的外国来源提供的礼物并与之签订合同，并每年两次披露任何外国所有权或控制权。对此，美国教育部长Betsy DeVos在一份声明中说：“这是关于透明度的。”“如果大学接受外国的钱和礼物，他们的学生、捐助者和纳税人应该知道学校获得了多少钱、从谁那里获得。此外，这是法律所要求的。”这些消息也再度引发了对高校对外国资金的依赖，尤其是中国资金依赖的担忧。

   根据教育部的数据，美国大约6000所大学中，每年接收外国资金的不到300所。尽管大部分资金流向了50家大型机构，但参议院常设调查小组委员会2019年的一份报告称，这些学校“经常”未能遵守法律，它还将外国在美国高校的支出描述为“一个黑洞”。DeVos也说：“不幸的是，我们挖掘的越多，我们发现越多的人漏报或根本没有报告。”“我们将继续追究学院和大学的责任，并与他们合作，以确保法律所要求的报告是完整，准确和透明的。”

   例如，从2012年1月到2018年6月，有15所高校报告从孔子学院总部国家汉办获得了1550万美元的资助，这些学校和课程由中国政府资助，通常教授语言和文化。但当参议院调查人员要求美国学校提供财务记录时，发现汉办（孔子学院总部）在此期间实际上向美国学校捐款1.13亿美元，是最初报告金额的7倍多。“最大的学院和大学成为了价值数十亿美元的跨国企业，它们利用不透明的基金会、外国校区和其他复杂的法律结构来创造收入，而这些收入与学费、助学金等国内资金来源交织在一起，”教育部官员在一份关于教育改革的初步报告中告诉国会。他们还说：“这些院校积极招揽外国政府、企业和公民以获得资金，尽管这些学校已经知道一些捐助方对美国怀有敌意、可能在寻求展示‘软实力’、窃取敏感和专有的研发数据和其他知识产权，但他们依然大肆宣传，使外国政府受益。”

   在1月，哈佛化学学院主席、国际纳米技术领军人物查尔斯·利伯（Charles Lieber）被美国政府起诉，称其误导了国防部和美国国立卫生研究院（National Institutes of Health）有关他参与中国“千人计划”的消息，没有予以披露，而美国机构则花费超过1500万美元资助他在美国的研究小组。起诉书说，作为千人计划的一部分，武汉理工大学给了利伯150多万美元，用于在中国建立一个研究实验室。校方还同意支付他5万美元的月薪，并在2012年至2017年的“重要时期”提供约15万美元的年生活费。作为交换，利伯先生被要求每年至少为武汉理工大学工作九个月，“申报国际合作项目，培养青年教师和博士生，组织国际会议，申请专利，并以该校的名义发表文章”。虽然接受外国资助并不违法，但美国当局要求申请美国纳税人资助的研究人员披露这类资金。美国官员说，中国的项目造成了利益冲突和转让知识产权的动机。根据起诉书中提到的一项合同，利伯有义务“管理国家重要(关键)项目……符合国家战略发展要求，或站在国际科技研究前沿。”

   但一些大学官员认为，美国政府对外国参与高效的更广泛的国家安全担忧是夸张的，甚至是歧视性的，并说不应该对打算发表的非机密研究加以限制。他们还表示，国际合作、尤其是与中国的合作，对于推进有利于人类的科学发现至关重要。