2020-08-27 15:01:39
根据美国证监会(SEC)周三(8月26日)批准的新规定，私募基金和未上市公司将向散户投资者降低投资门槛。
第一个新规定是修改了“认可的投资者定义”，即便未达到最低收入和净资产水平的人，如果他们具有某些专业证书和称号以及获得认可的教育机构的其他证书，将被允许投资私募基金。
美国SEC主席Jay Clayton称：“定义的改变将为成熟的个人投资者提供更多的投资机会，并使他们的投资组合多样化。”刚开始被承认的认证包括金融业监管局(FINRA)的普通证券执照和投资顾问执照，但资格认证后续可能会继续扩大。
第二个新规定是基金雇员也将有资格投资特定基金。
另一方面，原先的收入和资产要求暂时不变。只有净资产为100万美元(不包括其主要居所的房产价值或最近两年收入至少为20万美元(如果已婚则要求30万美元)的人才可以投资私募基金。
但Clayton表示，除了给更多的人机会外，还将增加那些没有大量富人的地区的小型和初创企业允许募集的资金规模和扩大融资渠道，从而帮助这些企业更好的发展。
然而在一份联合声明中，民主党SEC专员Allison Herren Lee和Caroline Crenshaw对这次的扩张行动表示了谴责，因为他们认为没有让新的潜在私募基亚汇资者了解他们可能面临的风险。他们尤其警告称，老年人更加容易受到风险的影响。
AFL-CIO政策顾问Damon Silvers曾是SEC投资者咨询委员会的长期成员，他表示，自38年前建立经济状况调查以来，财富和工资的通货膨胀通过允许越来越多的国家侵蚀了美国的开放透明市场体系参与者进入不透明的不受监管的市场。
美国消费者联合会投资者保护部对此批评道：“有进一步的证据表明，Clayton主席领导下的美国证监会已经放弃了保护投资者、促进公平和透明市场的核心使命。”
