2023-06-18 15:09:32
国内财经
一、时隔十个月！央行连续“降息”，啥信号？
6月17日 政策利率接连调降！继6月13日7天逆回购（OMO）操作利率和常备借贷便利（SLF）利率调降10个基点后，15日中期借贷便利（MLF）利率也下调10个基点。分析人士预计20日即将公布的贷款市场报价利率（LPR）或亦调整。央行为何此时密集降息？传递怎样的信号？房贷又能少还了吗？为何时隔多月降息？就在近日，央行行长易纲赴上海调研时指出，人民银行将继续精准有力实施稳健的货币政策，加强逆周期调节，全力支持实体经济，促进充分就业，维护币值稳定和金融稳定。在当前经济背景下，专家认为，本轮央行“三箭齐发”降息正是加强逆周期调节的行动，释放出支持实体经济的积极信号，有利于引导市场预期，提振信心。
二、报告显示，截至2022年末亚洲REITs市场总市值为2638亿美元
15日在北京发布《亚洲房地产投资信托基金（REITs）研究报告》显示，截至2022年末，亚洲市场活跃REITs产品共计220只，总市值为2638亿美元。受全球加息政策影响，2022年亚洲REITs市场规模缩减。截至2022年末，亚洲市场活跃REITs产品共计220只，总市值为2638亿美元，同比下降13%。随全球能源、粮食价格快速上涨，资本市场融资成本走高，全球REITs市场2022年总回报指数为-24.4%；北美市场为-24.8%；欧洲市场为-40.5%。报告显示，相较而言，亚洲REITs市场仍保有较高的活力和韧性，2022年总回报指数和股价方面表现均优于北美和欧洲市场。
三、扎堆“补血” 中小险企求解偿付能力危机
险企补充资本的需求正持续释放。华泰人寿近日发布公告称，公司拟新增注册资本6.8亿元，本次增资后，该公司注册资本将达约43亿元。不止华泰人寿，6月12日，北京商报记者梳理发现，今年以来，包括阳光保险、国宝人寿、财信吉祥人寿等在内的15家险企或发布增资计划，或增资方案获批。整体而言，今年以来，险企拟增加注册资本资金规模共超150亿元。险企增资“补血”背后，谁在力挺？中小险企补血“压力山大”，如何缓解？中小险企是“主角”险企持续平稳发展离不开资本金的支持。从年初爱心人寿增资3.2亿元获批，到近日华泰人寿公布拟增资6.8亿元的方案，险企今年以来延续了去年“补血”的趋势，正加快增资步伐来进行“输血”。
四、债基年内分红560亿元 成基金分红主力军
就投资类型而言，债券基金是当仁不让的分红“主力军”。具体来看，今年共有1536只基金进行分红，其中1369只为债券基金，占比为89.1%；从分红金额来看，债券基金559.49亿元的分红，也占到了总分红的82.6%。在一众分红基金中，发放“红包”最大的当属中长期纯债型基金中银证券汇嘉定期开放，该基金年内分红一次，单次分红规模为18.01亿元。除了中银证券汇嘉定期开放，债券基金中，分红较多的还有中银丰和定期开放和富国天利增长债券A，分红规模分别为15.02亿元、8.42亿元。此外，中银证券安进A、易方达增强回报A、中银丰润定期开放、中银睿享定期开放的单次分红规模也超过了5亿元。主动权益基金中，分红最多的是泓德丰润三年持有，单次分红规模是9.82亿元；其次是万家行业优选，分红规模为7.23亿元；再次是交银优势行业，分红规模为2.58亿元。此外，分红较多的基金还包括大成景阳领先A、诺德成长优势、中银行业优选A等。
五、组团跟进 11家股份行下调存款利率
紧跟国有大行的步伐，股份制银行纷纷“组团”打开存款利率“降息”通道。6月12日，多家股份制银行“官宣”下调人民币存款挂牌利率，将活期存款利率下调5个基点，整存整取定期存款2年期利率下调10个基点，3年、5年期利率下调15个基点。不过，相较挂牌利率，北京商报记者调查发现，目前北京地区多家银行暂未对实际执行利率进行调整，最高可达到3.3%这一水平。仅有兴业银行暂未进行调整“降息潮”仍在持续，6月12日，北京商报记者注意到，在12家全国性股份制银行中，已有包括招商银行、浦发银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行、平安银行、浙商银行、恒丰银行、渤海银行在内的11家银行在官方渠道更新了调整后的人民币存款挂牌利率信息。调整之后，11家股份制银行活期存款利率均下调5个基点，从0.25%降至0.2%；整存整取定期存款2年期利率下调10个基点，3年、5年期利率下调15个基点，不过，因此前挂牌利率不同，因此在此轮利率下调后，各家银行挂牌利率仍存在差异。
国际财经
一、美联储主席鲍威尔将出席国会听证会，多位美联储官员发表讲话。
上周美联储公布利率决议，决定维持利率区间在5.00%~5.25%，这也是去年3月启动加息周期以来首次暂停行动。美联储在季度经济展望中上调了经济、核心通胀和利率预测，就业市场有望进一步改善。本周美联储主席鲍威尔将亮相国会，出席半年度货币政策报告听证会。届时国会议员可能就美联储为何认为仍需要再加息50个基点来解决通胀问题，以及进一步加息可能导致失业率上升风险等问题向鲍威尔发难。随着美联储6月政策会议结束，多位官员将发表例行讲话，其中包括美联储理事沃勒、鲍曼、纽约联储主席威廉姆斯、圣路易斯联储主席布拉德等，可关注美联储内部在政策立场上的最新表述。此外，未来一周，美联储理事库克连任、理事杰弗逊副主席提名听证会也将举行。数据方面，本周美国将公布5月营建许可、新屋开工、成屋销售等多项房地产数据，经历了持续降温后近期美国地产市场有趋稳迹象。6月Markit 采购经理人调查PMI也引发关注，普遍预计制造业仍处于收缩区域，而经济支柱服务业扩张或有所放缓。
二、英国和瑞士央行将召开议息会议，预计紧缩进程将持续。
机构预计，5月份整体消费者物价指数（CPI）将进一步放缓，同比增速下降至8.5%。不过核心通胀在4月冲高6.8%的历史高位后，5月将小幅下降至6.7%，显示通胀压力犹存。市场预计，英国央行将加息25个基点。荷兰国际集团（ING）表示：“利率期货显示，投资者正在考虑从现在起再加息近六次，尽管我们怀疑英格兰银行是否会支持这一点。考虑到最近通胀数据高于预期的趋势，物价压力依然严峻。加息25个基点后，委员会可能对接下来政策路径提供模糊的指引。”
三、英国通胀能否持续降温
欧央行上周加息25个基点，符合市场预期。欧央行还上调了核心通胀的预测，2023年欧元区核心通胀率将达到5.1%，较3月上升0.5个百分点，2024年和2025年分别降至3.0%和2.3%，也较此前有所上修。决议声明称，委员会决心确保通胀及时恢复到2%的中期目标。欧央行行长拉加德表示，暂不考虑暂停，7月极有可能再次加息。“实现这一目标的旅程还没有结束，我们还有工作要做。”拉加德表示，劳动力市场的加强是欧元区经济的亮点，但强调了对工资压力上升的担忧。她说，单位劳动力成本一直是通货膨胀的关键驱动因素，尤其是在即将进入夏季的服务业。目前，欧元区并没有遭受“工资-价格螺旋上升”的影响。在一季度陷入技术性衰退后，市场对欧元区经济的韧性越来越怀疑。投资者将关注即将公布的6月PMI指数，预计服务业和制造业活动的差异仍将持续。德国制造业或进一步萎缩，法国制造业也将处于荣枯线以下，而地区服务业料维持扩张区间。
亚汇网编辑：书瑶
