欧洲央行管理附则
以欧洲投资银行的交易组合为例。根据摩根大通的估算,如果这些银行采用标准化的方法计算其60%的市场风险加权资产,那么结果就是,德意志银行和巴克莱银行将分别存在62亿美元和87亿美元的资本缺口。这并不意味着他们其中任何一家银行真的虚报了他们的风险加权资产。但是,投资者无法判断或者可靠地比较不同的贷款人。截至目前为止,各国监管机构有着极大的动力对这些明显过于乐观的假设视而不见,因为这样一来他们自己的纳税人就不会出现任何资本缺口。
欧洲央行能够也应该解决这一问题。它有足够的动力以确保模型的稳健,而且欧元区的欧洲稳定机制随时会在任何贷款人出现资本短缺时令其整改。它会让欧洲银行联盟得到迅速的发展。






















































