今日六大机构货币黄金原油观点分析（2024年7月15日）

  分析师ErenSengezer：黄金仍企稳2400上方，近期需要关注的事件有二

  上周四，美国通胀数据超预期降温，10年期美债收益率跌至4.2%下方，美元指数因此承压下跌。黄金获得上行动能，自5月底以来首次突破2420美元。但由于上周五公布的美国6月PPI数据强于预期，金价略有回调，最终仍然企稳在2400上方。

  在本周，我认为投资者需要关注周二公布的美国6月零销售数据，这是本周美国经济数据中唯一重要的数据，若该数据大幅下降或将会令美元指数继续承压下跌并提振金价，但若超预期升温或将提振美指，从而打压金价。其次，在7月FOMC会议的静默期开始前，还需要关注美联储官员的言论。在美国6月CPI数据公布后，市场对于美联储在9月维持利率不变的预期降至10%以下。若美联储官员通过发言淡化疲软的CPI数据来抵消这一预期，美元指数可能会因此重新走强，金价的涨势或将受限。但即使他们确定了9月降息，美指也没有太多的下行空间。

  CPMGroup的分析师：金价恐迎来夏季平静期，最佳做法是…

  他们继续认为黄金短期内值得买入。他们写道：“在对全球政治形势的担忧和不确定性不断上升的支撑下，金价正在设法保持坚挺。”“随着美国大选的临近，对金价的支持预计会越来越大。”

  低于预期的美国CPI也支持价格上涨。对于那些将随通胀涨跌的黄金和白银视为通胀对冲工具的人来说，这是违反直觉的，但这就是当前的市场现实。

  CPM表示，如果金价能守住2400美元上方，这可能为金价在今年晚些时候创出新高提供基础。他们表示：“通常在一年中的这个时候发生的夏季平静期，如果真的发生，可能会很短暂，或者可能在6月份金价跌至2300美元时已经过去。”“价格的技术力量在继续增强。”

  道明证券：欧美或在下半年跌破...

  鉴于欧洲央行的讲话和大致相符预期的数据，投资者普遍预期7月份的会议将维持不变。我们认为，理事会并不觉得需要更柔和的语气来维持9月份的降息计划。相反，我们预计措辞将与6月份大致持平。

  我们认为7月份的欧洲央行会议不会对欧元产生太大影响。然而，我们认为G10货币，尤其是欧元和英镑等货币，正在回到有吸引力的“抵消”水平。对于中期投资者来说，我们认为1.09是一个很好的入场价位来做空。从战术上讲，我们喜欢在7月和8月初进行欧元套利交易。

  我们的外汇投资组合偏向于欧元走弱，我们继续预期欧美将在下半年跌破1.05。

  摩根大通：本周市场展望

  本周重要数据有所增多，尤其是周二的美国6月零售销售月率。消费者曾是2023年经济增长的动力来源，但2024年支出增长放缓。

  我们预计6月份的名义零售额将收缩0.5%,主要原因是加油站、汽车和零部件经销商的销售额下降。受到密切关注的控制组(不包括汽车、汽油、建筑材料和食品服务)的销售在6月份应该会出现0.3%的强劲增长，这在一定程度上是基于我们的信用卡数据的信号。

  我们将从6月份进口价格指数报告中进一步了解一个通胀因素——全球供应冲击。与许多通胀指标一样，非燃料进口价格在今年年初意外上涨，随后在5月份回落0.3%。我们预计本周的报告将温和增长0.1%。过去三个月美元的全面走强应该会在未来几个月抑制进口价格。预计在截至7月13日的一周，初请失业金人数上升8000人至23万人，部分扭转了前一周的大幅下降。预计美国7月纽约联储制造业指数将从6月份的-6.0升至7月份的-4.0。尽管自大流行开始以来，该调查的波动性明显加大，但我们预计该数据近期的上升势头将持续到7月。我们预计7月份NAHB房产市场指数将稳定在43。

  分析师JamesHyerczyk：本周原油的前景倾向于谨慎看涨

  本周原油的前景倾向于谨慎看涨。由于库存大幅减少，证明夏季需求强劲，预计这将为价格提供支撑。今年晚些时候美联储降息的可能性可能会刺激经济活动和石油需求。然而，对部分经济体增长和全球能源效率提高的担忧可能会限制价格上涨。中东紧张局势有所缓和，但有关各方之间仍存在重大分歧。活跃的风暴季节可能会影响未来几个月的石油生产和运输。

  预计WTI原油期货主要趋势是保持上行，86.24美元是下一个主要上行目标。本周持续突破83.16美元将是强势的信号。相反，跌破该水平可能会导致测试79.16-78.30美元的支撑位。然而，考虑到潜在的看涨趋势，这可能为交易者提供买入机会。

  分析师FilipLagaart：将会有更多的投资者涌入原油市场

  原油在上周五收盘后终结了周线四连涨，本周，若油价能够企稳在自2023年12月以来形成的上行趋势线上方，对于交易者来说可能是释放出看涨信号。我认为，一旦美联储官员确认了9月份是其降息的好时机，将会有更多的投资者涌入原油市场。从上行方面来看，7月高点84.00附近是首个需要关注的阻力位。一旦突破该阻力，油价将会刷新自6月以来的高位。在这一背景下，2024年的高点87.12或触手可及。

  下行方面，下方多个周期的均线形成了支撑带，这意味着若原油回调，幅度或受到限制。100日、50日和200日均线分别在80.68、79.56和78.77。在这一条件下，油价跌破78.00的可能性很低。但若这些水平未能提供有效支撑，则有可能会跌向75.00。

  （亚汇网编辑：林雪）