2025-08-14 15:57:03
每日投行/机构观点梳理（2025-08-14）
国外
1. 德商银行：特朗普对美国机构的攻击对美元构成威胁。
2. 美国银行：美联储9月会议必将出现反对意见。
国内
1. 中金：美国债务货币化、金融抑制和通胀再度上行将趋势利好黄金等抗通胀资产。
2. 中金：下半年AI推理的算力需求有望持续爆发。
3. 银河证券：9月降息未必板上钉钉，美联储目前仍处于“可降可不降”的阶段。
4. 银河证券：建议仍聚焦人工智能主赛道，重点把握三条主线。
5. 华泰证券：政策预期向好，把握银行结构性机会。
6. 招商宏观：此期金融数据的披露，更加坚定看多债市。
7. 中信证券：看好中国电池核心资产的配置价值。
8. 中信建投：AI大模型的竞争与迭代仍在持续，意味着算力投资大概率依然维持较高强度。
9. 中信建投：8月稀土产业链进入传统消费旺季，稀土板块迎来涨价增利的第二交易阶段。
10. 天风证券：近年来氨纶需求增速快，当前价格运行相对底部区间。
11. 天风证券：国内厂商分化趋势开启，字节、腾讯资本开支逐步成为主流。
12. 华泰证券：M2和M1增长均超预期，可能部分反映居民理财加速进入股市的影响。
13. 中泰证券：“反内卷”政策指引下“超产核查”或持续推动行业自律。
