今日外汇交易必读：美元指数盘整于104.50附近 关注美国PCE数据、美联储讲话

  周五亚盘，美元指数维持窄幅波动，周四美元指数（DXY）最初飙升至104.70，但随后稳定在104.50。积极的一面是，美国国内生产总值（GDP）修正和强劲的每周首次申请失业救济人数数据使美元受益。但弱于预期的芝加哥采购经理人指数似乎拖累了美元的势头。

  美国经济似乎保持稳定，美联储（Fed）的立场走在谨慎的道路上。尽管通胀预测上调，但在鲍威尔的指导下，美联储不会对通胀的短期飙升反应过度。据推测，6月份宽松周期的开始仍取决于即将公布的数据。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数上涨0.01%，现报104.56。本周的亮点将是将于周五公布的总体个人消费支出（PCE），预计将同比增长2.5%，而核心指标预计将达到2.8%。美联储首选的通胀指标的结果将决定美元在短期内的步伐。相对强弱指数 （RSI） 在 60 附近小幅上涨，而移动平均收敛散度 （MACD） 显示绿色条，表明存在看涨势头。然而，目前的买盘牵引力能否将美元指数推高至更高水平还有待观察，因为MACD也暗示上涨潜力有限。
  欧元：截止发稿，欧元/美元持稳，现报1.0786。在欧洲央行（ECB）政策制定者弗朗索瓦·维勒鲁瓦（Francois Villeroy）发表鸽派言论后，欧元兑美元扩大跌幅。加上美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）的鹰派言论，是美元多头背后的驱动力，美元多头在美国核心个人消费支出（PCE）物价指数数据发布之前介入。在跌破200日移动均线（DMA）后，欧元/美元恢复下行，跌破2月29日的周期低点1.0794，滑向1.0780区域。如果该货币对的日收盘价低于1.0800，这将加剧2月14日低点1.0694的挑战，领先于1.0600。在另一种情况下，如果欧元/美元买家将该货币对抬高至1.0800上方，这可能会为测试200日移动均线1.0835铺平道路。
  英镑：截止发稿，英镑/美元下跌0.03%，现报1.2619。英镑/美元在周五亚洲早盘时段在1.2622附近横盘整理。在耶稣受难日的交易清淡中，市场可能会保持沉默。当天晚些时候，美国核心个人消费支出（PCE）价格指数将公布。美联储首选的通胀指标预计将保持稳定，同比增长2.8%。另一方面，美国经济在去年第四季度保持强劲。这反过来又为美元提供了一些支撑，并拖累英镑/美元走低。英镑/美元在 1.2600 附近似乎很脆弱，因为 20 日指数移动平均线 （EMA） 1.2690 已经下跌。该资产正在缓慢下跌至 200 日均线，该均线在 1.2564 附近交易。不利的一面是，12月8日低点1.2500的水平支撑将为英镑多头提供缓冲。
  外汇市场消息汇总

  1、分析师：美元仍有上行势能 市场还在调整对美联储降息路径的预期

  分析师表示，随着市场调整对美联储2024年可能降息路径的预期，美元指数自去年年底已上涨约3%。今年年初一度预计今年会降息六次的交易员，现在的预期是三次左右。如果周五发布的美国2月核心PCE物价指数年率持平于2.8%，那么降息预期或进一步降温。美联储理事沃勒隔夜也表示，美联储并不急于降息。美联储点阵图显示今年会降息三次，并不意味着结果就一定如此。美元有上行倾向，理由是期权交易员开始为6月不降息的可能建仓布阵。不过美元的涨势可能将会更加克制。如果市场定价转向降息两次，那么根据相关性，美元指数顶部将在106.077附近，这意味着较当前水平有约1.6%的上涨空间。

  2、关注美国PCE数据

  美国核心个人消费支出(PCE)物价指数将于周五公布，这可能有助于投资者衡量美联储的政策立场。目前市场预计周五公布的核心PCE将从环比0.4%放缓至0.3%，同比增速仍高于美联储2%目标，预计维持在2.8%不变。根据芝商所的FedWatch工具，交易商目前预计6月降息的可能性为64%。

  3、关注美联储主席讲话

  周五还需关注美联储主席鲍威尔在旧金山联储银行活动上发表的讲话，主题为“宏观经济和货币政策”。美联储理事克里斯托弗·沃勒周三在纽约经济俱乐部发表讲话时表示，美联储不必急于降息。不过，他仍对降息抱有希望，称“预计在降低通胀方面取得进一步进展将使美联储今年开始降低联邦基金利率目标范围是合适的。”

  预计美联储将保持谨慎的降息态度，因为过早开始降息或降幅过多可能会再次加剧物价压力。与此同时，推迟降息可能会给劳动力市场和经济带来不必要的压力。

  机构观点

  1、渣打：日本当局非常接近出手干预日元贬值

  渣打银行全球G10外汇研究和北美宏观策略主管Steven Englander表示，日本当局“非常、非常接近”干预日元。“他们已经讨论了（日元贬值的）政治后果，没有人干坐着希望日元贬值。”目前日元处于数十年来的低点。“潜在干预的目的是为日本当局争取时间，直美联储开始降息或日本央行小幅加息。”他进一步指出，日本当局上次干预日元是在2022年，当时“效果相当不错”，尽管投资者最初对这种货币干预的有效性持怀疑态度。

  2、机构：欧洲央行或于6月降息 7月暂停 之后加快宽松步伐

  彭博经济研究现在认为，在6月份开始降息后，欧洲央行将等到9月再次降息。届时会看到低于目标的通胀率和不断下降的国内成本压力促使央行在每次会议上降息。研究预测欧洲央行将在6月、9月、10月和12月分别降息25个基点，到年底前将存款利率降至3%。此前曾预计7月份会降息。

  3、标普首席经济学家：美联储明年或降息五次，今明两年共降息200基点

  标普全球评级首席经济学家保罗·格伦瓦尔德预测，美联储今年将降息三次，然后在2025年降息至多五次。这意味着未来21个月内将降息整整两个百分点。这是因为美国经济必然会放缓，而经济放缓将使通胀更明显地回到美联储2%的价格目标。格伦瓦尔德表示，一旦经济放缓，美联储将准备开始“在更长时间内以更慢的速度”下调利率。尽管标普预计2024年美国GDP将增长2.5%，但今年下半年增速将回落。

  （亚汇网编辑：小七）