2024-05-24 08:50:02
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数现报105.09，日内上涨0.06%。美国经济展现出强劲势头，美联储的谨慎态度使美元保持稳定。下周公布的美国4月个人消费支出（PCE）数据将决定短期走势。此外，交易员对美联储降息的广泛希望在2024年之前已经慢慢化为泡影。去年12月，市场普遍预计美联储将在年底前至少降息六次。快进到5月下旬，投资者正争先恐后地抱有单次降息的希望，可能最晚在12月。技术上，日线图上的指标反映了看涨和看跌观点之间的某种僵局。尽管空头努力站稳脚跟，但该指数仍高于 100 天和 200 天简单移动平均线 （SMA），这有力地证明了买入势头的存在和弹性。然而，相对强弱指数 （RSI） 在负值区域徘徊表明，看跌的紧缩可能即将到来。
1、通胀数据高于预期，英国大选消息令人担忧
令人失望的通胀数据之后是英国大选的消息，这就导致一些华尔街最大的银行不得不重新考虑英国央行何时可能降息。高盛集团、摩根士丹利、汇丰控股和巴克莱等银行的经济学家现在都预计英国央行将在8月降低借贷成本，而不是在即将召开的6月政策会议上降息。自去年8月以来，英国央行的关键利率一直保持在5.25%，这是自2008年以来的最高水平。
英国首相里希·苏纳克宣布将于7月4日举行夏季选举，这强化了一种观点，即考虑到随着政党竞选活动的加剧，改变货币政策的敏感性，下个月为时过早。这也表明英国已经进入了一个更稳定的政治时代，这可能使英镑继续专注于温和的支持性经济发展。巴克莱银行表示，这样的举动可能有问题，该行在通胀数据发布后将其看法从6月改为了8月。英国央行已取消了英国大选期间货币政策制定者的所有讲话和公开声明。
2、初请数据和PMI数据进一步打压降息预期
美国上周初请失业金人数有所下降，这表明劳动力市场的潜在力道应该能够继续支持经济。美国5月企业活动加速至两年多来的最高水平，暗示经济增长在第二季度过半时回升，这帮助美元指数日线录得四连阳，使得黄金吸引力下降。
此外，美国5月企业活动加速至逾两年来最高水平，但制造商报告一系列投入品价格急升，暗示未来几个月商品通胀可能回升。标普全球周四表示，追踪制造业和服务业的美国综合采购经理人指数(PMI)5月初值跃升至54.4。这是2022年4月以来的最高水平，4月终值为51.3。
据CME“美联储观察”，市场预计美联储9月份降息25个基点的概率下降至52.2%（前一日为64%），维持利率不变的概率为47.3%，甚至出现的0.5%的加息概率。
3、美联储博斯蒂克：美国尚未脱离通胀“担忧点”
亚特兰大联储总裁博斯蒂克(Raphael Bostic)周四表示，美国联邦储备理事会(美联储/FED)可能需要等待更长时间才能降息，因为即使4月通胀数据略微降温，物价仍面临持续上涨的压力。
博斯蒂克在斯坦福大学商学院的网课上表示，“就通胀回到我们的目标而言，我们尚未脱离担忧点。”他指出，即使在最新的消费者物价指数(CPI)读数中，价格涨幅超过3%或5%的商品占比也高于正常环境下的水平。
机构观点汇总
1、市场分析：日本4月CPI下降不会阻止日本央行加息
日本4月份通胀放缓可能反映了企业为应对消费需求低迷而抑制涨价的举措。但核心通胀率仍高于日本央行2%的目标，而且最新数据不太可能阻止央行实现政策正常化。
2、“新债王”冈拉克：美国经济最早将于今年陷入衰退
有“新债王”之称的DoubleLine Capital创始人冈拉克(Jeffrey Gundlach)周四表示，由于利率高企给美国消费者和企业带来压力，他预计美国经济最早将于今年陷入衰退。冈拉克表示，信用卡拖欠率上升和零售销售数据走软等迹象显示，美国经济出现萎缩的可能性比通胀反弹的风险更为紧迫。他表示：“有很多衰退的信号。与其说是通胀，不如说是经济衰退的感觉。”
3、凯投宏观：欧洲央行7月暂停加息的理由加强
凯投宏观资深欧洲经济学家Franziska Palmas表示，如果欧元区经济继续表现良好，欧洲央行进一步降息的速度可能会比预期的慢。近期调查的强劲表现，以及服务价格压力的持续强劲，将为欧洲央行管理委员会中主张在7月份暂停加息的政策制定者提供支持。
（亚汇网编辑：小七）
