今日外汇交易必读：美元指数徘徊于99附近 市场静待美国数据

  周二亚盘，美元指数徘徊于99.08附近，周一美元指数下跌0.7%，收报98.91，为近四个交易日最低收盘价。4月迄今，美元指数累计下跌4.89%，由于特朗普动摇了人们对美国资产可靠性的信心，美元势将创下自去年7月以来的最大月度跌幅。投资者还在等待周五将出炉的美国4月份就业报告，预计就业仍将增长，尽管增速较一个月前大幅放缓。本周，美国还将公布第一季度GDP数据和美联储青睐的通胀指标--核心PCE，而欧洲也将公布GDP和初步通胀数据。本交易日将出炉美国3月JOLTs职位空缺数据、美国和日本将举行第二轮关税谈判，投资者需要予以关注。

  主要货币走势分析

  美元：截止发稿，美元指数徘徊于99.03附近，周一，美元（USD）小幅走弱，市场开启繁忙的一周，受到对美国（US）贸易政策的怀疑所笼罩。 尽管美国官员暗示与亚洲伙伴的持续谈判以及与中国的“日常对话”，但北京重申并未参与谈判，强调关税战争没有赢家。技术上，短期和长期移动平均线强化了下行趋势。 10日指数移动平均线（EMA）在99.80,10日简单移动平均线（SMA）在99.43发出卖出信号，与20日、100日和200日SMA分别在101.06、105.70和104.51一致。阻力位在99.43、99.53和99.80。 如果DXY跌破其即时支撑区99.08，可能会迅速重新测试下方的98.00关口。
  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1401附近，由于对欧洲央行（ECB）在6月份进一步降息的押注上升，欧元（EUR）兑美元（USD）走弱。 投资者在等待周五即将发布的备受关注的美国非农就业数据（NFP）之前，准备迎接美国贸易政策的进一步发展。任何美中贸易战升级的迹象都可能对美元施加压力，并为欧元/美元货币对提供支撑。技术上，相对强弱指数（RSI）在63左右，表明中性基调，没有强烈的超买或超卖情况。 同时，移动平均趋同/背离（MACD）指标指向轻微的看跌背离，与动量指标的积极倾向形成对比，而多空力量指标则保持平稳。然而，主要的看涨信念源于移动均线的定位。20日简单移动均线（SMA）在1.1208附近，与当前价格舒适地保持距离，而100日和200日SMA分别在1.0651和1.0771，进一步验证了看涨的案例。在关注的水平方面，即时支撑位在1.1354，紧随其后的是1.1341和更深的1.1230。
  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3425附近，华尔街交易上涨，这对避险资产如美元的需求构成阻力。 美国经济日程稀缺，美联储官员进入会议前的静默期，使交易者更倾向于关注英国数据的发布。英镑因市场预期英国央行（BoE）不会如预期那样鸽派而受到提振。 利率概率显示，市场参与者预计到年底将放宽87个基点。 在大洋彼岸，美联储预计将降息88个基点，这表明进一步的英镑/美元上涨是可预见的，因为投资者仍对美国贸易政策和近期美元走弱感到担忧。本周，英国经济日程将发布住房价格数据。 相反，在美国，交易者关注2025年第一季度的GDP数据、美联储首选的通胀指标核心PCE、ISM制造业PMI和四月份的非农就业数据。技术上，英镑/美元保持上行偏向，尽管买方未能果断突破年内高点1.3423。 突破后者将暴露1.3450，随后挑战1.3500。 相反，如果该货币对跌破1.3400，下一支撑位将是1.3350，随后是1.3273的50日简单移动平均线（SMA）。
  外汇市场消息汇总

  1、美国和墨西哥在农业领域达成两项协议

  周一，美国和墨西哥在农业领域达成了两项关键协议，平息了在贸易谈判中可能加剧这两个邻国之间紧张关系的冲突。墨西哥承诺向德克萨斯州的农民提供水，此前，特朗普抱怨墨西哥未能履行一项长达数十年的水资源协议。两国还就如何对抗边境以南的“新大陆螺旋蝇”（NWS）害虫达成了协议，避免了美国从墨西哥进口牲畜可能受到的限制。这一结果表明，尽管特朗普政府采取了更具对抗性的做法，但墨西哥正在寻找与美国合作，因为墨西哥正在寻求特朗普解除对汽车零部件、钢铁和其他商品征收的关税。

  2、英国4月份食品通胀达到11个月高点

  英国食品通胀触及11个月高点，零售商成本上升导致面包、肉类和鱼类等主要食品价格上涨。英国零售商协会（BRC）的数据显示，4月份食品价格折合成年率上涨2.6%，高于3月份的2.4%，为去年5月以来的最大涨幅。4月份整体商店物价指数同比下降0.1%，这是自2024年夏季价格停止上涨以来的最小降幅。英国零售商协会首席执行官海伦?迪金森表示，包括面包、肉类和鱼类在内的日常必需品的价格在3月至4月期间都有所上涨。在这一时期，由于雇主的国民保险缴费和最低工资双双上涨，零售商面临着“一大堆新雇佣成本”。“随着食品价格上涨至11个月来的最高水平，非食品价格通缩明显缓解，商店物价通缩的日子似乎不多了。”上个月，英国央行表示，今年年初食品通胀的涨幅超过了预期。除了外部冲击外，“劳动力成本等国内因素”也可能推动了通胀。

  3、机构报告下调英国未来两年经济增长预期

  当地时间28日， 英国经济预测机构安永统计俱乐部（EY ITEM Club's）在其公布的报告中下调了2025年和2026年英国经济增长预期。该机构预测英国2025年经济增长为0.8%，低于三个月前预期的1%；2026年经济增长预期为0.9%，比此前预期降低0.6个百分点。英国媒体报道称，预期下降主要是因为美国关税政策导致不确定性大幅增加，及其对全球经济的打击。

  4、特朗普质疑美联储政策对美国国债无益

  荷兰国际银行利率策略师在一份报告中表示，美国总统特朗普最近对美联储政策的质疑，对长期国债没有帮助。解除美联储主席鲍威尔的职务似乎不在讨论范围内，但特朗普批评美联储降息步伐缓慢。此外，策略师们表示，当鲍威尔的任期于2026年5月结束时，特朗普将任命一位新主席。美国国债在4月份经历了一个非常不稳定的阶段，尽管它们现在似乎正在企稳。据Tradeweb的数据，10年期美国国债收益率下跌1个基点，至4.256%。LSEG数据显示，货币市场显示投资者完全消化了美国7月降息的预期，6月也有可能降息。

  机构观点

  1、摩根士丹利：美元疲软将支撑美股跑赢全球其他市场

  摩根士丹利分析师迈克尔·威尔逊表示，疲软的美元将支持美国公司的盈利，帮助美国股市超越世界其他地区。在许多其他华尔街策略师都在高呼美国例外主义时代结束之际，威尔逊的观点引人注目。他认为美股是一个相对更好的赌注，盈利增长波动较小，以及美国公司被认为质量更高，是他持上述观点的原因。威尔逊预计标普500指数将维持在5000-5500点区间。更大幅度的增长将需要盈利预期出现明显反弹，以及美联储放松货币政策。

  2、巴克莱仍青睐长期美债 建议投资者重新建立五年期美债的多头头寸

  巴克莱策略师在一份报告中说，该行仍然建议投资者买入五年期美国国债，为美联储降低利率做准备。巴克莱建议投资者在4月中旬重新建立五年期美国国债的多头头寸，而在4月2日关税公告公布后，鉴于价格重新定价和更高的不确定性，投资者已转为中性。巴克莱表示：“（转向）温和的关税言论使市场平静下来，但谈判结果仍高度不确定，这本身就对前景构成了压力。”买入这些债券的另一个理由是，巴克莱怀疑美国今年能否避免经济衰退，这增加了美联储降息的理由。

  3、三菱日联：即使日本央行对加息持谨慎态度，日元仍可能走强

  三菱日联的Lee Hardman在一份报告中表示，即使日本央行在周四的会议上对进一步加息持谨慎态度，日元仍有升值空间。鉴于美国加征关税，预计日本央行将下调今年的经济增长和核心通胀预期。不过，这些预测仍应显示，下一财年通胀仍将接近目标水平，预示着进一步加息。全球经济增长放缓将促使美联储在内的其他主要央行进一步降息，继续缩小与日本的收益率差异，所以日元可能会进一步走强。

  （亚汇网编辑：小七）