2020-07-03 22:43:17
最近两天，股市是越来越热闹了。而其中有一个重要的信号，就是地产股开始发飙了。
我们前5大开发商，一直是房地产市场的风险标，这五大开发商也都是世界500强企业。这里不得不吐槽一句，全球只有我们的开发商可以进入500强，而且一进就是5个，加上香港首富的那个，一共有六个。
最近三天，A股的绿地经过了两个多月的横盘，突然开始发力，迎来了3个涨停。老大哥万科最近两天也涨了9%，而港股的恒大，已经走出了一轮大幅反弹了，幅度达150%，同样是港股的碧桂园和融创的走势则和恒大比较类似。
从估值上，地产股今年和银行一样不受待见。银行主要是利差缩小，要向实体经济让利1.5万亿，估值被压制可以理解。地产股则是人们的偏见了，很多人认为今年地产是个熊市。我年初的时候也是这个判断，不过自从看到3月M2增速回到10%以后，我就不得不改变自己判断了。然后到了5月，看到那句“引导M2增速和社会融资规模增速明显快于去年”之后，我就变成了多头。还是那句话，不唯空，不唯多，只唯实。
最近房价数据就不列举了，毕竟以前文章已经说过了多次，我个人主要参考的是统计局的70个大中城市房价和中国指数研究院的房价指数。而在成交额上，从5月开始，也扭转负增长的局面。5月，前100大开发商，销售额同比增长了12%，目前6月的数据还没有出来。不过某大因为特殊原因，提前公布了自己的销售情况，其6月销售额同比增长了51%，整个上半年也已经转正，同比增加了21%。
如果不出意外，整个上半年的销售额，估计也会回到正增长上来了。换句话说，从需求端来看，房地产需求已经恢复了，量价齐升。
而从供给端来看，我看中的数据是房地产开发投资额。这个数据在1-5月同比下跌幅度仅为0.3%，是固定产投资中，最先开始恢复的板块。而土地拍卖也创了记录。所以，我的名言就是“不要看他们说了什么，而要看做了什么”，路径依赖不是那么好打破的。
不过要注意，我们的二手房市场和新房市场是分化，目前二手房除开价格数据，成交和供应并没有权威的数据可以参考。
我个人是坚持房住不炒的，从未炒房，也反对任何人炒房子，因为这是恶化民生的。同样，出于价值观考虑，我个人是不炒房地产股票的，从来没有买卖过任何房产股，但是我不反对别人买入房产股，甚至还推荐了星球朋友买入。在6月的第一天，我写过一篇房地产下半年预测的文章，建议大家别炒房了，真要炒房，还不如买房产股，而且后者的收益可能更高。
房地产市场具有外部性，只要你参与，你的行为就一定会影响到别人。而股市基本没有外部性，盈亏自负，你愿意下场，就自然要做好亏损的准备。
