2012-10-30 15:09:33
旗下共管理10只基金，规模达12亿美元、30多亿元人民币，累计投资60多家企业
要说中国PE行业的“明星”，汪潮涌是实至名归的一位。
他拥有“神童”般的成长经历：15岁读大学，19岁成为清华大学经管学院首批MBA中最年轻的学员，20岁赴美留学，22岁获得了美国罗格斯大学MBA学位，之后进入华尔街工作。30岁就成为摩根士丹利亚洲有限公司的副总裁兼北京代表处的首席代表。
但属于汪潮涌的光环远不止于此。1999年5月，汪潮涌谢绝了华尔街的极力挽留，与瑞士的投资家合资成立信中利资本。截至目前，信中利累计管理了10只基金，基金规模达12亿美元，30多亿元人民币，累计投资了60多家企业，其中包括了百度、华谊兄弟、东田造型、搜狐等早期风投，近期的龙文教育、中诚信、承兴国际等股权投资以及美洲杯帆船赛“中国之队”、湖北李时珍健康产业开发股份有限公司等直投项目。
2012年10月26日，汪潮涌组建的“中国之队”在深圳海上运动基地参加了一场赛事，他自己也亲自前往。对于帆船队，汪潮涌颇有一番自己的见解，“做帆船和做投资是类似的，两者在理念上是一脉相承的。我们投资所要追求的理想，就类似于航海的时候，只要把角度调整好，顺风能走，逆风也能前行。”
巴菲特的启发
它们都是按照信中利“细分行业前三名的投资标准”筛选出的项目。
信中利资本的总部所在地，位于北京市朝阳区金桐西路远洋光华国际写字楼。进入公司，最明显的一个感触就是书多，不但接待大厅的书柜上排列了满满当当的书籍，甚至在走道周围，汪潮涌的茶几上都放满了书。这些书，信中利的职员可以随时取阅。
在接待大厅的墙壁上挂着近40张用硬质塑料外包装的卡片，卡片内容为信中利所投资过主要项目的投资时间、项目名称等。这其中就有百度、华谊兄弟、龙文教育、中诚信、承兴国际等项目卡片。
“这仅是其中的一部分，总共投资了60多家企业，而这些项目都是高成长、高科技、高附加值的三高企业。”信中利投资总监陈丹介绍称。
虽然目前PE行业的投资没有以前那么容易，但信中利投资速度并没有放缓，在近期投资的名单上，包括了中诚信、长安保险、龙文教育、承兴国际、法尔之星、品尚红酒、康大电机、青岛天能、强视传媒。这些项目依然延续了信中利集中化投资，“动辄上亿”的投资特点，龙文教育更是出现了4.5亿元规模的国内教育行业的投资神话。
对于龙文教育的成功之处，汪潮涌如此表示：“龙文不到公立院校去挖墙脚，所有师资都是来自师范学院的毕业生。同时他们也搭建了全国最大的青年教师创业平台，邀请退休的名师作为老师的老师进行培训。龙文的团队中很多都是苦孩子出身，其实舆论的压力越大，团队的向心力反而越强。龙文校歌唱的是要掉眼泪的。”
对于项目的投资汪潮涌也没有太多犹豫，因为它们都是按照信中利“细分行业前三名的投资标准”筛选出的项目。品尚红酒是中国进口红酒零售第一品牌，法尔之星是中国珠宝定制与零售品牌的领导者，中诚信是中国第一家全国性信用评级和金融信息服务提供商，长安保险是我国第一家专业责任保险公司。
仅选择“行业细分市场前三名”还不够，对企业团队及企业家的考察更加重要。在项目立项之前，信中利的合伙人一定会和企业的高管先进行一次交谈，“以中诚信的项目为例，我们先和中诚信的董事长接触后，觉得企业家团队很不错时，我们还需要进行金融评级和证券咨询研究，在研究完后才会上报立项会正式立项。”
据投资总监陈丹称，中诚信的投资前后花了近三个月的时间，而要做的就是“确认这个企业是未来具有高成长潜力的企业”。
其实信中利精品投资的策略与巴菲特有着一些渊源。汪潮涌早在华尔街工作期间，就与股神巴菲特成为了忘年交，而这对于汪潮涌最初的VC投资和现在股权投资都是最为受用的宝藏。
“巴菲特的投资理念对做VC的我具有很大的指导意义，其实说起来也是非常简单，比如寻找价值被低估的股票，买入后就耐心持有。”汪潮涌说，这些看似简单的原理成为了制胜的武器，从复杂到简单，就如同把人性回归到原始，收获总是最多的。
在2009年之前，信中利所管理的主要是两只外币基金：欧瑞基金和中瑞基金，除了自有自己的投入以外，还引入了国际上的财富家族和机构投资者作为股东，其中就有保时捷家族、路易达孚集团、比利时主权基金、索罗斯基金等。
成立早期，信中利所投资的百度、搜狐、瑞星科技、朗星科技正是受到了“寻找价值被低估企业的投资理念”引导，它们基本上都受到了几十倍甚至近百倍的投资收益，百度更是让信中利的合伙人拿到了100多倍的退出回报。
汪潮涌表示，信中利除了特别关注原有的TMT行业的投资传统外，基于对中国经济未来呈现出的数字化、全球化、本土化、城镇化、低碳化、整合化、现代化等趋势，还会重点关注零售消费、健康医疗、现代农业、金融服务等行业。
目前，信中利正在考虑成立专门的并购基金。“并购是中国PE行业发展的一个大趋势，欧美的基金如KKR、凯雷、黑石都是以并购为主。现在中国的并购环境正在慢慢变好，当然杠杆收购、高收益债券还是比较缺乏，收购大的项目还是有一些难度。”汪潮涌希望能够在中国投资行业的并购发展中抢得先机。
