2015-08-11 17:04:58
巴菲特，公认的投资大师，在过去的20年平均回报率高达20％，他的价值投资宝典和荣耀的“股神”光环为人们所津津乐道。
索罗斯，著名的基金大鳄，2008年度收入达11亿美元，而该年度全球对冲基金经理的平均收入仅为4.64亿美元。
然而，这样的战绩，与他的成就相比，却算不得什么。
他，就是詹姆斯·西蒙斯，名不见经传的对冲基金王。1989-2009年，他领导的大奖章基金平均年回报率约35％；2008年度收入更是高达25亿美元，位居《阿尔法》杂志“第八届全球对冲基金经理收入年度排行榜”首位。西蒙斯拥有140亿美元个人身家，成为个人资产排名第四的对冲基金经理、全球排名第76位的富豪。人们一直很好奇，他有什么投资心得，从他丰富的人生经历中可以学到哪些经验？
“横型”是成功秘诀
与巴菲特的“价值投资”不同，西蒙斯依靠数学模型和电脑，管理着自己旗下的巨额基金，用数学模型捕捉市场机会，由电脑作出交易决策。他称自己为“模型先生”，认为模型较之个人投资可以有效地降低风险。
而定量投资用一句话说明，就是利用电脑帮助人脑处理大量信息。定量投资者搜集分析大量的数据后，在全市场360度寻找投资机会，利用电脑来筛选投资机 会，将投资思想或理念通过具体指标、参数的设计体现在模型中，并据此对市场进行不带任何主观情绪的跟踪分析，借助于计算机强大的数据处理能力来选择投资， 以保证在控制风险的前提下实现收益最大化。对于数量分析型对冲基金而言，交易行为更多是基于电脑对价格走势的分析人的主观判断。
华尔街的异类
对冲基金行业一直拥有“黑箱作业”式的投资模式，可以不必向投资者披露其交易细节。而在一流的对冲基金投资人之中，西蒙斯先生的那只箱子据说是“最黑的”。
就连优秀的数量型对冲基金经理也无法弄清西蒙斯的模型究竟动用了哪些指标，“我们信任他，相信他能够在股市的惊涛骇浪中游刃有余，因此也就不再去想电 脑都会干些什么之类的问题”，一位大奖章基金的长期投资者如是说。当这位投资者开始描述西蒙斯的投资方法时，他坦承，自己完全是猜测的。
模型背后的人
西蒙斯说，模型自身还有局限，至少他们公司自己这么看，不过他们在不断完善。西蒙斯将改进归功于公司请了聪明的员工。他说：“我的运算法则一直就那样，但你可以聚合聪明人，给他们极大自由，营造人人都愿意和别人沟通的氛围。他们不会躲在角落各自为政，会和别人交流。你提供了最好的基础设施，最棒的电脑，以及其他可以利用的工具。人人都是合伙人。那就是我们在文艺复兴基金用的模式。我们会请来有头脑的员工，他们之前根本不懂金融，但他们可以学会了解。”
我退休了！
“人们一直都在问我，你赚钱的秘密是什么？”几乎每次接受采访时，他都会说到这句话，但他从没回答过细节。现在，他有了一个更好的理由。2009年夏天，文艺复兴科技公司公开了一份声明：创始人詹姆斯·西蒙斯决定退休。他不再负责管理公司的事务，但他仍持有股份。在给记者回复的信中，西蒙斯说：“我退休了！”
