美联储只字不提QE3 白银日内若现回调可中短线多单

   基本面
 
　　1． 北京时间周四(8月2日)凌晨， 美联储 公布了最新 利率 决议声明，美联储宣布保持 货币 政策不变，并重申将接近于0的利率至少保持至2014年底。美联储按兵不动的举措与市场此前的预期较为一致。隔夜美联储公布了利率决议声明，美联储宣布保持货币政策不变，并重申将接近于0的利率至少保持至2014年底。该结果令市场大感失望， 欧元 兑 美元 快速走低，触及近一周低点1.2217。美联储称，今年到目前为止， 美国经济 复苏失去动能，但其并未推出新的货币刺激政策，不过暗示有仍进一步购买国债的可能性。美联储官员表示，经济成长“有所减速”，并重申对失业率从8.2%的高位回落进展缓慢感到失望。美联储并未如市场预期的那样，改变在2014年底前保持利率在低位的政策指引，不过暗示准备采取进一步举措支撑疲弱的经济。美联储在声明中指出，“联邦公开市场委员会将密切关注未来的经济和金融市场发展的信息，且如果需要，将进一步放宽政策”。此次美联储虽然仍未推出QE3，但在强调将保留采取必要行动的可能时，语气明显比以往要强烈。二季度经济低迷以及通胀预期的降低都让美联储有可能在9月份的政策会议上进一步采取行动。摩根大通(JP Morgan)经济学家Michael Feroli指出，美联储启动新一轮量化宽松并非无法想象，但采取行动的时间更可能是9月。因此在9月之前，7月和8月的美国非农数据以及8月将召开的全球央行年会将成为市场把脉QE3的最佳线索。
 
　　2． 周四最值得关心的欧洲方面的消息，欧洲央行和 英国央行 将在不到一个小时的时间之内连续发布新的货币政策，料将引起非常大的市场反应。最重要的当然还是急待解决欧债危机困境的欧洲央行。上周四(7月26日)，欧洲央行行长德拉基讲话中意外表示将“不惜一切代价”维护欧元区的统一，以及随后连续出现的一些消息，令投资者预计欧洲央行将很快回到市场中购买西班牙和意大利 债券 来救市，且更长期的扭转操作(LTRO)也可能会重新开启，因此今日欧洲央行如何来通过实际行动显示其拯救欧元的决心将会是重中之重。1、重启证券市场计划(SMP)在二级市场购买问题国债债券，从而达到降低这些国家融资成本的问题；2、降息，达到刺激经济目的；3、重新启动长期再融资操作(LTRO)不过目前各投行在预计欧洲央行可能采取的行动上分歧严重，市场情绪也较为患得患失，一方面急切期待欧洲央行扮演“救世主”，另一方面又害怕希望越大失望越大。德拉基在伦敦发表讲话时表示，“相信我，这就足够了”。这番豪言壮语可谓气势非凡，市场在兴奋之余似乎忘了，德拉基还讲了别的话，比如欧洲央行不会超越自己的权责范围。市场显然把德拉基的讲话当成欧洲央行将立即付诸行动的证据。但德拉基能否实践他的诺言尚不可知。举例说，EFSF只有在欧元集团接受西班牙援助请求之后才能购买西班牙国债，可迄今为止，西班牙政府丝毫没有流露出希望提出援助申请的意思，因为申请援助意味著西班牙要暂时放弃一些经济自主权。
 
　　3． 海外机构Jefferies & Co首席金融经济学家Ward McCarthy周三(8月1日)表示，美国7月ADP数据超预期可能使得人们上调他们对就业的预期；但同时认为，这样做是很危险的，因为ADP不是一个能反映就业人数月度变化的典型指标。Worldwide Markets驻新泽西的首席市场策略师Joseph Trevisani周三表示，ADP与非农就业之间的关系不大，但基于美国7月ADP就业数据强于预期的事实，人们一定会对周五(8月3日)公布的非农数据做出积极的预期。波士顿Eaton Vance投资组合经理Eric Stein周三称，美国7月ADP就业数据强于预期一定程度上表明美国私营企业就业人数继续增长，虽然是以一个吃力的、缓慢的步伐。市场目前正在关注将于北京时间周四(8月2日)凌晨公布的美联储会议决定；在此之后，欧洲央行(ECB)会议和周五(8月3日)美国7月非农就业人数将成为焦点。人力资源服务公司ADP与谘询机构Macroeconomic Advisers周三发布的全国就业报告显示，美国7月民间就业人数增幅超预期。数据显示，美国7月ADP就业人数增加16.3万人，预期增加12.0万人，前值下修为增加17.2万人，初值增加17.6万人。ADP调查报告仅涵盖私营领域的就业状况，而美国劳工部(DOL)将于周五(8月3日)公布的非农就业数据还包括政府工作人员。市场预期，美国7月非农就业人数将增加10.0万。此外，市场并预计，美国7月失业率将持稳于8.2%。
 
　　4 、 ETF持仓：截止(0 7 月 30 日) 全球最大的黄金ETF基金：美国SPDR Gold Trust基金公司的黄金ETF持仓量为 1248.61 吨，与上一交易日 持平 。ETF白银基金iShares Silver Trust(SLV)目前净持仓量为 9639.42 吨，与上一交易日 持平。
 
　　综上， 美联储官员在周三(8月1日)联邦公开市场委员会(FOMC)会议结束后发布的决议中指出，美国经济已经出现了一定程度的恶化，同时整体经济也缺少足以将失业率从8.2%的高位降下来的动能。然而，美联储储在决议中几乎完全按兵不动，甚至，连此前市场各界所预期的将超低利率水平维持期限延后到2015年中期的承诺都没有作出。目前，美联储仍表示当前接近于零的联邦基金利率会至少维持到2014年年底，并同时继续强调称，一旦经济继续恶化，那么美联储将会随时做好采取更多措施的准备。美联储本次会议决议的措施相比此前6月份时的有了一定的变化，决议中称，将会继续密切关注经济与金融领域的最新消息面变化状况，并在必要时提供更多的宽松措施。美联储的按兵不动令投资者大失所望，这导致隔夜美国股市和各种风险货币全线大幅走低。ConvergEx Group的首席市场策略师柯拉斯(Nicholas Colas)指出，美联储决议的内容令人失望，因为此前，市场投资者都满心希望能够从美联储处得到更多有关于可能出台的量化宽松措施的消息，或者，至少希望美联储能承诺在更长的时间内不加息，但很遗憾，这些结果在决议中都没有能够体现出来。
 
　　技术面
 
　　现货白银
 
　　周三白银走势高位大幅回落，亚盘到欧盘时段阶段横盘于5670-5710之间，最高触及5714，美盘时段打开下行走势，盘中击破5600一线最低下探至5527，美盘末收于5574，日线以中阴报收。目前白银波动于5600附近，5500是白银下方一道较强支撑，白银日内若下探至该支5550附近可布置中线多单入场。此前提到，在上周四白银突破5600后从形态上来说有望展开一波中期涨势，若白银展开相应的回调是建立中线仓位的较好时机，下方5500是白银四小时图标三角形下轨支撑，若回调至此支撑附近多单可入场。 今白银于5 594 开盘后最高上行至 5608 ，最低 5575 ， 亚盘时段波动较小 。 日线上，白银上周末的小阳线报收有效突破前期5610一线阻力，而MACD红柱逐步扩大，且站于MA30以上，多头势态保持较好，故日线图表显示白银有进一步上行空间，上方5670是白银上行较大阻力。四小时图表上，白银先交投于MA60附近，布林线下轨对白银形成一定支撑，LWR发出买入信号，只要日内出现相应回调就可建立中短线多单，上方目标看至5780至5870附近。
 
　　操作建议
 
　　现货白银 ：
 
　　价格到 5550 — 557 0做多，止损 5 0点，目标 565 0— 5700
 
　　价格到 578 0— 576 0做空，止损 5 0点 目标 570 0— 565 0
 
　　钯金：
 
　　价格到1 17.0 —1 17.5 做 多 ，止损100点，目标1 25.0 —1 32.0
 
　　铂金：
 
　　价格到 285.0 — 285.5 做 多 ，止损100点，目标 293.0 — 300 .0
 
　　今日关注数据
 
　　17:00 欧元区 6月PPI年率
 
　　19:00 英国 8月央行公布利率决定
 
　　19:45欧元区8月欧洲央行公布利率决定
 
　　20:30欧元区8月欧洲央行新闻发布会
 
　　20:30 美国 7月28日当周初请失业金人数
 
　　22:00 美国 6月工厂订单月率