2012-09-03 09:46:51
经济数据
德国7月实际零售销售月率降0.9%，前值降0.1%，预期升0.2% ，德国7月实际零售销售年率降1.0%，前值升2.9%，预期升0.4% 。意大利7月失业率为10.7%，预期为10.9% ，欧元区8月调和消费者物价指数初值年率上升2.6%，预期上升2.5% ，欧元区7月失业率为11.3%，预期为11.3% ，意大利8月消费者物价指数初值月率上升0.4%，预期上升0.3% ，意大利8月消费者物价指数初值年率上升3.2%，预期上升3.1% ，意大利8月调和消费者物价指数初值月率上升0.2%，预期上升0.3%，意大利8月调和消费者物价指数初值年率上升3.5%，预期上升3.6% 。美国8月芝加哥采购经理人指数为53.0，前值为53.7，美国8月密歇根大学消费者信心指数终值为74.3，预期为73.6，美国7月工厂订单月率上升2.8%，预期上升1.9% ，美国7月耐用品订单修正值月率上升4.1%。
货币与财政政策
欧洲央行执行委员会委员科尔周五表示，欧洲央行在主权债券市场的国债购买计划必须遵循条件。科尔表示我们正致力于研究介入债券市场，或者说是短债市场的可能性，并且这将遵循一定的条件。从我的观点来看，这便要求欧洲金融稳定基金(EFSF)和欧洲稳定机制(ESM)在一级市场提供支持。
地缘政治与大宗商品
美国原油期货收盘上升1.85美元，结算价报96.47美元/桶，稍早短暂升至200天移动均线切入位96.68美元上方，此为关键技术阻力位，交易商甚为关注该水平。8月，美国原油涨9.6%，录得2011年10月来最大月度百分比升幅。
资金流向
iShares Silver Trust白银ETF持仓量较昨日减少49.73吨，净持仓量为9671.60吨。
综上所述
上周五公布的数据显示，美国8月芝加哥采购经理人指数小幅下滑，但就业指数大幅上升，显示各企业对美国经济复苏的信心稳固。该国7月份工厂订单创下一年来最大增幅，这是制造业出现的新亮点，该国8月份消费者信心数据屹立在3个月高位，显示出全球最大经济体的经济复苏正在获得动能。上周五市场焦点集中在杰克逊霍尔经济研讨会上，会上伯南克再度肯定量化宽松政策对美国经济带来的推动作用，同时表示目前通胀水平接近2%，美联储的行动所带来的副作用较小；另一方面，对于目前的经济状况，特别是疲软的就业市场，伯南克依然表示担忧，美联储不排除采取进一步资产购买的可能。从伯南克的表态来看，美联储推出QE3的可能性极大。目前美联储内部，按照对于通胀以及量化宽松政策的态度，基本分为两个派系。鹰派比较担 忧通胀形势，同时反对美联储的宽松政策。而鸽派则对通胀形势较为乐观，同时倾向于推出新的宽松政策。这两派在美联储内部的实力较为悬殊。美联储拥有投票权的理事，包括美联储三巨头∶伯南克，耶伦，以及杜德利均是鸽派成员，即倾向于使用货币政策推动经济，这就使美联储在QE3的态度上较为激进。尤其本月公布的美联储议息报告，将赞成近期推出量化宽松政策的委员人数由“一些”变为 “大部分”，这也印证了美联储内部的立场。综合来看，笔者认为，在QE3预期改观推动下贵金属市场会维持强势。
市场行为分析
白银
从1小时图技术面上看，上周五日银价大幅上涨，突破前期的震荡走势，技术指标显示，布林带大幅像上开口，9h均线金叉25h均线，两条均线发散运行在布林带的中轨之上， MACD向上穿越零轴，柱线增大， RSI在50之上，进入超买区域，谨慎回落。
交易建议
白银：多空分界31
压力：31.5，32
支撑：30.5，30
1、31之上逢低做多，第一压力31.5，第二压力32。
2、31之下逢高做空，第一支撑30.5，第二支撑30
严格止损0.3美元。
现货白银：多空分界6300
压力：6385，6430
支撑：6250，6200
1、6300之上逢低做多，第一压力6385，第二压力6430。
2、6300之下逢高做空，第一支撑6250，第二支撑6200。
严格止损50元。
