2012-09-05 10:35:17
基本面
美东时间上午10:00，美国8月份ISM制造业指数降至49.6点，不及经济学家平均预期的50.0,7月份ISM制造业指数为49.8点。
美东时间上午10:00，美国8月份营建开支环比下降0.9%，而经济学家平均预期为环比增加0.4%，7月份营建开支环比增0.4%。
北京时间9月4日晚间消息，据路透社报道，周二最新数据显示，美国8月制造业萎缩幅度创三年余来新高，同时美国7月营建开支降幅为近一年来最高。供应管理协会称其8月全美工厂活动指数由7月的49.8降至49.6 .该数据低于路透调查的经济学家的中位预期。指数低于50意味着该行业萎缩。
北京时间9月4日晚间消息，据外电报道，欧盟委员会一发言人周二称，该机构并未排除欧洲稳定基金获得银行牌照的可能性。
欧盟经济及货币事务委员Olli Rehn的发言人Simon OConnor向记者表示：“欧洲委员会并未排除能够增强现有机制或创建中机制的特定选项，以增强金融稳定。尽管我们能够采取的措施将面临法律和政治限制。”
市场普遍预期本周四(9月6日)的欧洲央行议息会议上，德拉吉将公布关于新一轮购买债券计划的细节，原本德拉吉此次会议还应向该委员会就欧洲银行业联盟的细节问题作证，但后来被临时取消，表明在构建欧洲银行业联盟方面还存在巨大阻力。
不过，受德拉吉购债言论的提振，西班牙、意大利两国短期国债收益率大幅走低。截至记者发稿时，西班牙两年期国债收益率一度跌至3.1%下方，创出5个月新低；意大利两年期国债收益率最低跌至2.3254%，较上一交易日收盘点位大幅下跌2678个基点。
穆迪9月4日，将欧盟长期发债人信用评级前景由稳定下调为负面，但信用评级仍维持在Aaa水平。穆迪表示，其调降展望为负的主要原因是欧盟主要供资国主权债务评级前景在此前已被下调至负面。
野村证券G10集团外汇交易全球主管Jens Nordvig在连续跟踪了西班牙三个月(6月~8月)的资本外流情况后，在给其客户的报告中提到，西班牙三个月间流出的资金量占到其GDP的52.3%，比亚洲金融危机期间资本外流最严重的印尼还要严重，印尼当时流失的资本占到其GDP的23%。
Jens Nordvig表示西班牙本土人士以及海外投资者都加紧在最近几个月中把资本转移出西班牙的银行，如果不是欧元单一币种以及欧洲央行的资金注入，西班牙早就已经陷入挤兑危机了。
基本面简评
受德拉吉购债言论的提振，西班牙、意大利两国短期国债收益率大幅走低，但是否会真如市场预期一样在周四欧央行议息会议上公布相关方案目前仍值得怀疑，因为最大的出资国德国此前的态度依然是持反对态度，而穆迪9月4日将欧盟长期发债人信用评级前景由稳定下调为负面，西班牙近三个月资本外流占GDP的52%，超过亚洲金融危机最历害的印尼，让我们在憧憬购欧洲央行购债计划及美国可能QE3情况下留有一份谨慎。
技术面分析
在本周欧央行可能购债及周五美非农数据可能进一步引发强化QE预期的双重影响下，周二继续维持一种高位强势震荡小幅上升行情，但力度已明显减弱；基本面上欧洲情况未来可能并不会如我们预期的那么好，需留有一份谨慎心理，美国QE预期的强化则有进一步推动金银上升可能，基本面上在QE预期前仍维持金银震荡小幅趋升走势。
技术面上，金银经过一轮快还上升后进入强势震荡消化获利盘的格局中，短线2小时和四小时进入短期修复当中，行情走势有些类似于八月底快速上升后的整理行情，预计在非农前维持在区间震荡整理为主，黄金在1680-1700之间，白银则在31.5(现货白银6430)-32.5(现货白银6630)之间震荡，中期则有可能在整理后再次大幅拉升，最强阻力33.9(现货白银6920)，短期趋空，中短期仍有一冲，操作上可逢高短空。
操作建议
现货白银：短空6590，止损6660，止盈6520
