2023-10-22 18:25:54
现货黄金收报1981.44美元/ 盎司，涨幅为0.36%。COMEX 12月黄金期货收涨0.70%，收报1994.40美元/盎司，本周累计上涨2.72%。COMEX 2月黄金期货收涨0.71%，收报2014.50美元/盎司，本周累涨2.72%。COMEX 12月白银期货收涨2.05%，收报23.504美元/盎司，本周累涨2.66%。COMEX 1月白银期货收涨2.04%，报23.631美元/盎司，本周累涨2.66%。美国商品期货交易委员会（CFTC）数据显示，截至10月17日当周，COMEX黄金期货投机性头寸转为净多头头寸，增加56655手合约至41867手合约。这表明投资者继续看好黄金的投资价值。
本周黄金市场基本面回顾
一、华尔街著名的“恐慌指数”正在向美国股市多头发出令人担忧的信息，暴露了波动性市场对中东紧张局势加剧和债券市场持续动荡加剧的焦虑。
美联储主席鲍威尔讲话，增加了投资者对于不加息的预期，导致美元指数下滑，使投资者向黄金领域分流。SGH Macro Advisors首席美国经济学家Tim Duy认为，美联储主席鲍威尔在10月19日讲话中暗示，美联储“倾向于看淡任何‘可能造成FOMC货币政策立场偏鹰派’的数据，将任何可能的潜在进一步加息选项推迟至2024年”。长期关注美联储货币政策的Duy认为，风险在于，如果美联储立场偏鸽派，将推高通胀预期，进而“迫使FOMC再次加息”。
安联首席经济顾问El-Erian表示，由于美联储官员缺乏远见，仍然决心将通胀率降至2%，美国经济正经历一个“更加不确定”的时期。“不能只盯着后视镜，试图适应刚经过的每一个弯道。当政策影响滞后时，这不是推动政策的方式。”他还表示，过度收紧政策的风险是真实存在的，为了经济稳定，他希望美联储今年维持当前基准利率不变，“但从根本上说，我们需要美联储官员来稳定债券市场。债券市场对其他市场、住房市场和经济都至关重要。我们无法从技术方面和经济方面获得稳定因素，因此迫切需要从政策方面获得稳定因素。”
二、随着以色列与哈马斯的战斗加剧，尽管债券收益率上升，但政治不确定性继续支撑黄金作为避险资产的吸引力。
与上周类似，投资者在周五纷纷买入黄金，希望在周末持有一些黄金作为保险。有报道和谣言称以色列军队可能在周末对加沙发动地面进攻。这种避险需求推高了黄金价格，使其达到了三个月来的最高水平。COMEX 12月黄金期货收涨0.70%，收报1994.40美元/盎司，本周累计上涨2.72%。黄金价格在过去一周中已经从周一的最低点上涨了大约4%。Blue Line Futures的首席市场策略师菲利普·斯特莱布尔表示，尽管黄金价格重新突破每盎司2000美元/盎司令人印象深刻，但鉴于该领域的情绪一直很负面，这并不令人意外。
三、美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，中央银行致力于将通货膨胀降至2%。
这一立场在一定程度上推高了长期债券收益率至16年来的新高，10年期国债本周达到了5%。然而，一些经济学家和市场分析师指出，对美国政府债务不断增长的担忧也是推高债券收益率的重要因素。一些分析师指出，有人担心美联储可能失去对利率曲线的控制，这将迫使他们前来购买债券，这对黄金将是积极的。莫里森表示，对市场而言，债务无关紧要，直到有紧急情况。他说：“33万亿美元是一个相当有力的理由，你可能不会想持有大量美国国债。”他说：“不幸的是，我不知道债券收益率需要多高才能吸引买家。”Saxo Bank的大宗商品策略负责人奥莱·汉森表示，除了政治不确定性外，黄金现在也成为了一种经济避险资产。他在周五的一份报告中说：“我们认为美国国债收益率持续上涨使交易员和投资者对美国财政政策日益担忧，尤其是最近实际和名义收益率的双重上涨是否会‘撬动’某些东西。”然而，汉森还指出，尽管投机兴趣似乎推动了黄金，但一些关键的投资部分仍不愿加入这一上涨。汉森指出，以黄金支持的交易所交易产品（ETFs）继续减持其贵金属持仓。
下周黄金市场重点事件展望
一、周二： 美国采购经理人指数（PMI）初值
二、周三： 加拿大央行货币政策决定、美国新屋销售
三、周四： 欧洲央行货币政策决定、美国第三季GDP、美国耐用品订单、成屋销售
四、周五： 美国核心个人消费支出（PCE）价格指数、个人收入和支出
（亚汇网编辑：书瑶）
