2023-10-29 20:17:23
现货黄金维持日内温和反弹走势，金价现报1988美元/盎司附近。纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价上涨2.5美元/盎司，收于1997.4美元/盎司，涨幅为0.13%。纽约黄金期货价格周五小幅收高，并在盘后电子交易中大幅攀升，突破每盎司2000美元关口，触及5月份以来的最高水平。国内黄金饰品价格走势紧跟国际市场。记者在深圳走访多家品牌金店发现，金价较9月底有所上升，最高站上615元/克，创下了2010年以来新高。金价上涨，不少消费者选择卖出手中的黄金产品套现，黄金回收业务也持续火爆。业内人士提醒，黄金消费和黄金投资需要区分，珠宝门店卖的金饰一般会在当天金价的基础上加上品牌费、工艺费等，而想把金饰变现，回收黄金时会收取一定的服务费，所以想通过买卖金饰品短期获利很难。
本周黄金市场基本面回顾
一、根据美国经济分析局今天发布的估计，9月份个人收入增加了778亿美元（按月率计算增长0.3%），这是继8月份增长0.4%并超过市场普遍预期的0.5%增长之后出现的
服务支出大幅增加962亿美元，即0.8%；商品支出也增加425亿美元，即0.7%。在服务业中，其他服务的支出有所增加，特别是国际旅行；住房和公用事业，主要是住房费用；医疗保健，以医院和疗养院为主；和运输，主要是航空运输。2023年9月核心PCE价格指数环比上涨0.3%，创4个月来最大涨幅，与市场预期相符，且较上月0.1%的涨幅有所加速。美联储仍首选的通胀指标同比率小幅回落至3.7%，为2021年5月以来的最低水平，但仍大幅高于央行2%的目标。美国公布的第三季度GDP数据大大超出了预期，为4.9%。这一增长归因于夏季末政府和消费者支出的强劲。
二、中东混乱造成的政治不确定性是黄金避险需求的助推器，推动金价回升；然而，一位投资组合经理表示，市场上还有另一个因素正在发挥作用，帮助支撑价格飙升超过2000美元/盎司。
Sprott Inc.管理合伙人Ryan McIntyre表示，潜在的信用风险事件也为黄金提供了坚实的避险需求，并可能有助于推动金价远高于2000美元/盎司。McIntyre表示，黄金与债券收益率的负相关性正在被打破的原因之一是，越来越多的投资者开始担心美国政府的财政前景和不断增长的债务，债务已超过33万亿美元。然而，McIntyre尔补充说，这不仅仅是美国政府债务的规模。“对我来说，最可怕的是赤字。我更关注事情的发展轨迹，”他说。“不断上升的赤字意味着美国的财政状况没有得到控制。”McIntyre还指出，金价上涨反映出美国经济面临潜在债务螺旋的风险越来越大，因为利率上升反映了借贷成本上升，从而加剧了对更多资本的需求。
三、市场现在关注美国不断增长的债务的原因之一是利率大幅上升
由于联邦基金利率在5.25% 至5.50%之间，美国政府目前偿还33万亿美元债务的资金超过了国防支出。随着美联储大幅加息，美联储缩减了资产负债表，大幅减少了M2货币供应量（即公众持有的货币数量）。根据 CME FedWatch 工具，市场认为美联储将利率维持在 5.25% 至 5.50% 之间不变的可能性接近 100%。与此同时，预计美联储在可预见的未来将维持限制性货币政策。美国商品期货交易委员会（CFTC）数据显示，截至10月24日当周，COMEX白银期货投机性净多头寸增加3894手至8909手。截至10月24日当周，COMEX黄金期货投机性净多头寸增加48815手至90682手。
下周黄金市场重点事件展望
周一：日本央行货币政策决定
周二：美国消费者信心
周三： ADP非农就业数据；ISM 制造业 PMI、JOLTS 职位空缺、美联储货币政策决定
周四：英国央行货币政策决定
周五：非农就业报告、ISM 服务业 PMI
（亚汇网编辑：书瑶）
