2024-07-01 10:39:14
上周五，现货黄金收跌0.04%,报2326.69美元/盎司， 上周勉强收涨，但为四个月来首次单月累跌。截至目前，黄金报价2323.18。
黄金市场基本面综述
美国5月核心PCE 物价指数年率录得2.6%,为2021年3 月以来最小增幅。数据公布后，交易员增加对美联储降息押注。
美联储降息路径：
里士满联储主席巴尔金： 抗通胀斗争仍未胜利，美国 经济有望保持韧性，目前并不是发表前瞻指引的合适时机。
旧金山联储主席戴利： 最新通胀数据显示货币政策正在发挥作用，但现在判断何时适合降息还为时过早。
美媒：美国民主党金主想强制换掉拜登，拜登向民主 党金主保证仍可以赢得选举。此前拜登和特朗普首场 辩论结束后的调查显示，67%的观众认为特朗普赢得了首场辩论。
以防长称以方正在为同黎真主党的冲突做军事准备。
拜登政府为以哈拟定的人质协议提出新措辞。哈马斯高级官员：与以色列就停火谈判未取得进展。
机构观点汇总
FXTM市场分析师Lukman Otunuga：黄金市场正处于均衡状态，注意力转向非农
黄金正处于2290-2370美元之间的突破期，正在等待催化剂触发下个方向行动。目前市场是平衡的，投资者可以选择任何一种方式参与。在最初受到美国利率下降预期、地缘政治紧张局势和央行上半年买入的支撑之后，多头可能会失去动力。虽然美国大选的不确定性可能会导致波动性增加，但这完全取决于美联储在2024年下半年采取什么行动。这将把我们的注意力引向本周的非农数据，这可能会影响7月份黄金的前景。交易员目前预计，美联储9月降息25个基点的可能性为75%，同时已完全消化11月前降息的预期。而降息押注的重大转变都可能支撑多头或空头。
MarketGauge首席策略师Michele Schneider：黄金将成为美国大选的最终赢家
无论谁在11月赢得美国大选，黄金可能会成为最终赢家。尽管通胀已从2022年高点大幅下降，但我没有从两位总统候选人获得关于他们将如何应对经济放缓和通胀上升的明确信息。在这种环境下，我认为持有部分黄金仓位很重要。随着投资者寻求建立大宗商品投资组合来对冲持续的通胀的地缘政治不确定性，我将考虑建立一个投资组合，其中白银占50%，黄金占25%，其他包括铜、铝和铂金。大宗商品篮子应占更广泛投资组合的10%到15%左右。我认为，只要金价保持在2300美元上方，而白银保持在29美元上方，风险仍偏向上行。
盛宝银行大宗商品策略师Ole Hansen：金银多头尚未受到挑战，但要关注能否避免这一风险
目前黄金仍陷于宽幅区间，支撑位继续出现在2300美元下方，而阻力位已在2400美元附近形成。从持续看涨的角度来看，交易员将关注黄金能否避免出现更大幅度回调，从而设法维持在技术水平之上，否则可能会引发投机性多头头寸平仓。值得注意的是，目前管理资金账户在期货市场上持有大量的投机性多头头寸。
我们认为中国还远未停止购买黄金，但暂停购买表明，他们对支付创纪录价格的前景感到犹豫。此外，最近对中国私人购买的关注可能会是他们暂避锋芒的理由。黄金仍在盘整，消息面可能会延长盘整期，但长期看涨前景并未改变。
无论黄金走向何方，白银往往都会走得更快，今年情况肯定也如此。展望未来，黄金继续获得支撑和铜价最终企稳的前景可能使白银在今年晚些时候突破走高，不过这或要到四季度。
Gainesville Coins首席市场分析师Everett Millman：金价将保持坚挺，除非......
预计金价将继续维持近期的观望模式，直到整体市场被动摇。目前许多人将黄金视为股市风险资产的反向资产，尽管这并非完美的对应关系。我认为当前这是金价最大的驱动因素。目前股市的基础并不完美，但仍非常接近历史高点，在股市出现真正的大崩盘之前（我认为这在某个时候是不可避免的），我认为金价将会保持坚挺。如果没有对整体市场不稳的潜在担忧，黄金的价格将会低得多，但只要“美股七大科技巨头”（Magnificent7）股价撑住，我们就可以认为美国股市仍处于牛市。我越来越认为，让黄金保持坚挺的主要原因之一是，我们尚未看到股市大幅下跌或调整，至少不是持续的下跌。
但与此同时，也不全是好事。我认为，即使是那些认为股市在今年余下的时间里（至少在美国大选之前）都会走高的看涨人士，他们中的很多人至少也会承认，在表面之下，股市目前面临着一些挑战和担忧。
考虑到这两个因素，我认为金价反复下跌是有道理的。我们并不是每天都能看到（股市）创下历史新高，但我们离历史新高并不远。在股市出现真正的剧烈波动之前，如果黄金继续盘整并在其所处的区间内徘徊，我一点也不会感到惊讶。
本周的情况有些奇怪，周三将公布重要数据，随后7月4日进入美国独?纪念?假期，然后市场在周五将重新开放，并公布非农就业报告，这对交易员和投资者来说是一个风险情景，绝对值得注意。鉴于交易量可能会下降，因此不需要那么多的资金即可推动黄金走势。但当然，这很可能只是暂时性的，我们可能会看到这种情况迅速消失或向另一个方向修正，因为这不是基于经济基本面。
（亚汇网编辑：林雪）
