2012-11-06 11:03:34
上周六举办的财富课堂上，专家传授了基金和黄金投资的“秘笈”
上周六，兴业银行(601166)“金彩人生，银得未来”投资者教育系列讲座北京站携手北青财富课堂，为读者带来一顿丰富的财富大餐。银河基金北京分公司副总经理李雪梅和北京黄金交易中心分析师、国家二级黄金分析师李伟作为本次讲座的主讲人，分别为大家详细传授基金和黄金投资的“秘笈”。
第一课：投资基金要灵活调整配置
“基金是一种长期投资，但并不等于一成不变，要灵活调整、动态配置。从历史经验来讲，灵活的动态配置是决定基金产品投资盈亏的关键因素。”银河基金北京分公司副总经理李雪梅向读者强调，一定要重视配置的作用。她建议，在选择基金产品时要注重综合实力，应选择主动投资能力强、短中长期均表现不俗的产品，投资方向要与当期经济的时代特色相吻合。
李雪梅解释称，从市场环境的角度来看，简单地理解动态资产配置，就是根据市场趋势变化，调整资产组合中各类不同风险水平的资产比例，当某类金融资产处于上升趋势中，对其配置更高比例；当某类金融资产处于下降趋势中，减少该类资产的配置比例。如原有资产配置状况发生了改变，即股票型基金的配置资产比例出现了下降，而债券型基金的投资比例得到了提升，可以利用市场震荡的机会，通过补仓的办法来达到所配置资产的再平衡。如果因基金净值的下跌超越了投资者的风险承受能力，也可采取基金转换的方式，回避市场震荡带来的短期投资风险。
第二课：什么是黄金T+D交易
兴业银行作为全国首家代理上海黄金交易所贵金属业务的商业银行，在黄金交易方面经验丰富。本次讲座活动上，兴业银行特别邀请了北京黄金交易所专业讲师李伟为大家解读当下黄金投资。李伟对上海黄金交易所的各类投资产品进行了介绍和讲解。
目前上海黄金交易所投资产品主要分为实物类和延期类，实物类产品包括规格100-3000克不等的纯度高达99.95%及99.99%的裸金，其产品优势在于可作为裸金产品直接销售，在纯度不变的情况下，价格优于市场商品金价格。
另一类延期产品T+D，是指以保证金方式进行交易，是一种以黄金为标的、个人客户仅付部分款项且不用黄金实物交割就可进行交易的新型黄金投资方式。客户可以选择合约交易日当天交割，也可以延期至下一个交易日进行交割。由于“T+D”可以在晚上进行交易，而且波动最活跃的时候也恰恰是在晚上，所以非常适合平时白天需要上班的投资者。
李伟表示，目前市场上越来越多的投资者愿意投资于黄金市场，而传统实物黄金投资的一次性投入资金较大，交易手续繁琐，令很多人望而却步。黄金“T+D”业务则给投资者提供了一个很完备的交易平台，是一款真正意义上的黄金投资产品。
不过，李伟强调，专业的投资一定需要专业的投资者参与。相对于银行其他理财产品，黄金的投资业务对投资者的金融专业知识要求较高。从趋势上讲，黄金和美元相关，如果连外汇市场都不是特别熟悉，去投资黄金会非常困难。
“投资者必须具有一定的风险承受能力。”李伟举例说，假设投资者用100万元交易黄金“T+D”，保证金的比例为15%，换算成6.66倍的资金杠杆，如果金价上扬10%，投资者方向做对的话，资金就变成160多万元；同样，如果看错方向，那么就是66.6%的亏损，也就是说100万元可变成30多万。
