2020-07-24 17:44:34
①油价周四下跌2%，因疫情持续蔓延，且美国上周初请失业金人数增加，分析师准备下调能源需求预测。AgainCapitalLLC合伙人JohnKilduff表示：“油价随股市下跌，因对美国经济刺激计划的担忧、失业人数上升和能源需求下降，所有这些都与病例持续上升有关。”
②上周美国初请失业金人数意外上升，为近四个月来首次，这表明在新增病例数回升和需求低迷的情况下，劳动力市场陷入停滞。
③统计数据显示，周四美国新冠病毒感染病例接近400万，平均每小时新增病例2,600多例，是世界上最高的。全球疫情第二严重的则为巴西。约翰·霍普金斯大学公布的数据显示，当地已有220万人感染，8.1万人死亡。一个月内，新增感染病例几乎翻了一倍。同时亚太地区疫情火苗重燃，东京新增病例迭创新高。受此影响，周二美原油下跌2%。
④随着疫情蔓延持续对经济构成压力，不排除部分国家和地区再度实施封锁的可能，这将再次打击原油需求，考虑近期美原油仍总体交投于此前跳空缺口位置附近，短时间缺乏持续上行的动力，如果近期市场的负面因素加剧，警惕油价存在短线见顶的可能。同时数据显示美国商业原油库存继续攀升，且美原油产量出现小幅复苏的迹象，在需求仍显示出疲软迹象之际，可能会导致库存进一步上升。此外由于成品油需求不足，近期炼厂运行率有所下滑，也对原油需求构成损害。同时还需要关注国际紧张关系，这也对原油需求构成影响。
⑤日内关注各国制造业PMI，尤其制造业复苏是经济复苏的前兆，可能会对油价产生短线影响。在6月市场预期该数据将重返荣枯线上方，但是最终只录得49.8，低于市场的预期，日内需关注该数据表现，市场预期为52。
技术面：
日线收阴，价格小幅回落。4h级别，价格上探42.5位置回落，目前价格测试40.80-41区域，关注支撑情况。上方压制42.50、45下方支撑40.80-41、40、37-38
预计日内油价将在39.95-42.50区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注7月22日高点42.00,突破后将上探7月21日高点42.50,然后是3月1日低点43.50和2月28日高点43.80,以及3月2日低点44.40和3月5日低点45.60;而下方支持留意7月23日低点40.80,跌破将下探7月20日低点39.95,然后是7月13日低点39.50和7月14日低点39.05,以及7月10日低点38.50和6月29日低点37.50。
操作建议：
昨日价格回落1h均线41.20位置守住支撑反弹，不过价格触及前高42.40位置回落，价格有形成M头的风险。激进者可关注价格反弹42位置的短空机会，目前价格从42位置跌落至41附近，有一波盈利，不过40.80-41区域是4H均线支撑，同时也是前期三角形上沿支撑，仍需警惕反弹风险，因此空单可在40.80-41区域减仓，剩余持仓带好保护损关注价格是否下破这一支撑。没有持仓的，继续等待价格反弹更高的45位置介入空单，或待价格有效下破40关口后介入空单。
机构观点
【华泰期货:8月俄罗斯原油船货出口维持低位】
从俄罗斯乌拉尔原油8月初的装船量来看，依然维持在70多万桶/日左右，甚至要略低于7月份的装船量，整体来看，OPEC+控制出口依然较为严格，这与我们此前的预期较为一致，OPEC+开始从控产量转为控出口，不过另一方面，目前中国原油采购放缓，且近期由于国内洪涝导致成品油需求疲软，市场依然担心未来中国成品油增加对全球市场的冲击，目前来看，市场依然的是原油紧成品油松的格局。
【巴克莱银行：2020年石油产量过剩调降100万桶】
由于欧佩克+将最低的产量目标延长一个月，且主要成员国更加严格地执行减产，以及需求反弹强于预期，我行下调对2020年石油产量过剩的预期，预计石油产量过剩将达到平均250万桶/日，低于此前估计的350万桶/日；不过，由于担心疫情的传播，我行还下调了对2021年石油需求的预估；预计美国石油需求将减少50万桶/日，巴西减少10万桶/日，而日本和韩国将合计减少20万桶/日。
【道明证券：市场多空消息影响相抵，NYMEX油价或继续盘整】
①道明证券的分析师团队指出，NYMEX原油在本周触及42美元/桶上方的高位之后，短期面临众多利空因素，进一步上行空间有限，但是下方支撑同样强劲，因此后市油价将在38-42美元区间盘整相当一段时间；
②对油市前景构成压力的因素包括：(1)OPEC+此后将会继续逐步恢复产能来配合需求的回升趋势；(2)由于疫情延续和美国库存再度高企的状况，需求增速在此后料显著放缓；(3)美国本土页岩油产能下滑的趋势当前也已经受到遏制；
③不过，道明同时指出，全球尤其是美国市场需求回升的大趋势不会有变化，尤其是在美国特朗普政府终于痛定思痛采取强制佩戴口罩等方式遏制传播之后，疫情仍有望再度见顶回落，大规模二度封锁料不会重演，这意味着油价也不会跌回此前的熊市区间。
