2015-09-14 14:04:18
基本面分析
上周基本金属的价格整体反弹，但周五均收出带上引线的周线形态，显示上方压制明显。国际方面，即使美国的劳动力市场持续改善，但由于7、8月份的全球金融市场大幅动荡，使美国9月密歇根消费者信心指数初值仅为85.7，是12个月以来的最低值，且低于预期的91.1。
同样在低位中徘徊前行的，还有中国的宏观经济数据。根据国家统计局数据显示，8月份规模以上工业增加值同比6.1%，低于预期的6.5%，但高于前值6.0%；考虑到去年同期的基数较低，以及7月份工业增速的回落较大，8月份的数据仍难言回升。同日公布的1-8月全国城镇固定资产投资比1-7月增速回落0.3%；1-8月全国房地产投资较1-7月份回落0.8%，已经连续20个月持续下滑，从两年前20%跌至现在的3.5%。以上数据均显示了国内工业和房地产行业需求偏弱。我们上周分析过，在汇率难有太大贬值的背景下，要想有效提振实体经济，央行只能继续加码稳增长措施，通过定向宽松的方式来压低实际利率。
行业方面，上周，继全球大宗商品贸易巨头嘉能可宣布下属非洲Katanga和Mopani铜矿将停产18个月、或减产40万吨的消息之后，赞比亚Luanshya下属Baluba矿场以及智利北部的SantoDomingo矿纷纷裁员或暂停运营。另外，因水供应短缺将导致自由港旗下位于印尼东部Papua铜矿2015年的铜精矿销售量较稍早预计的390万吨减少1.1万吨或3%并宣布裁员。供应端方面的收缩有利于限制铜价的下行空间。
当前市场对于本周四的美联储9月议息会议观点分歧明显，同时由于传统消费旺季的预期，基本金属价格预计将在本周维持震荡，但宏观基本面的偏弱格局不会在短期内逆转，所以仍将当前的行情定位于阶段性反弹，不建议过分追高。
现货铜技术分析
现货铜自8月底以来，在市场的众多狐疑之中，走出了一波反弹行情。当前价格反弹至本轮下跌的0.382位置，且日MACD中的DIFF线已升至0轴上方，且红柱继续放大；而KDJ指标也同步配合，强劲上扬，表明价格连续下行之后，逐步转向阶段性反弹。预计今明日价格会有一个回测的动作，下探支撑后再蓄势冲向35000一线。
现货铜日线图
现货铜交易策略
稳健者：33900做多，止损33500，目标35000；
激进者：34700短线做空，止损35200，目标33900。
现货铝技术分析
伴随反弹高度的逐步增加，现货铝价格隐隐出现了恐高的迹象，表现在日K线收盘并没有拉出中幅阳线，而是看起来晃晃悠悠的贴着5日均线前行，稍有动荡即多头离场。上周已建议低位多单在即10550一线离场，今日激进者轻仓试空。
现货铝日线图
现货铝交易策略：
稳健者：建议观望，等待价格回落后的做多机会成熟；
激进者：10530轻仓做空，止损10630，目标10310；
现货镍技术分析：
上周现货镍价格低迷多日后在周四暴发性上涨，投机情绪表现激进，但由于价格接近60日均线压力，多头并没有太多的信心持续拉高，周五收出了小阴线形态，但下方均线系统拐头形成支撑，趋势交易者可先观望两日，激进者耐心等待价格回落后的跟进做多机会。
现货镍日线图
现货镍交易策略：
稳健者：没有特别明确的进场点，建议观望；
激进者：64买入，止损63，目标68
