国鑫黄金贵金属金评：数据面乐观 短期提振商品利好

　　国内方面

　　昨日又是基本面数据密集公布的日子，我们来看中国方面，10月财新服务业PMI公布值52，较前期的50.5有一个比较大幅的回升，显示我国国内的中小服务企业扩张态势有所增加，看明细项下，10月服务业的新业务量及新订单量均有所回升，服务业用工继续加大，增速略微提高。整体来看，国家统计局公布的侧重大型国有服务机构的非制造业采购经理指数较上月是有小幅回落的，但依然位于扩张区间之内，在国家调结构政策的引导下，对我国中小微服务企业的利好政策效果逐渐显现，可以抵消一部分制造业的萎缩，但是目前来看服务业的增长是否能在更长时期内支撑制造业低迷造成的颓势尚未知晓，未来，对国家宽松政策的针对性帮扶还需重点关注。

　　国际方面

　　欧元区方面昨日公布了10月服务业PMI终值54.1，稍高于修正后前值53.7，仍旧在复苏扩张区间范围内维稳，数据利好，使得10月欧元区综合PMI终值53.9也稍好于预期的53.6。明细分项看出，欧洲制造业和服务业的产出均出现上涨，且服务业扩张的态势要优于制造业，订单方面，虽然新订单的增速较前期有所加快，但积压的订单量却也出现了小幅回升。国鑫黄金认为，随着全球经济增速的放缓，各国经济体的制造业情况都表现不太乐观，通缩风险仍存，各国央行也在采取更多积极的宽松政策措施加大对经济的刺激力度，预计全球经济筑底回暖过程将会在较长时期持续，对大宗商品价格形成长期打压。

　　昨日晚间，美国公布有"小非农"之称的10月ADP就业人数18.2万人，低于前值的19万人，亦低于预期的18万人，这给本周五晚间将要公布的非农数据提供了信心支持。而美国9月的贸易帐数据-408.1也较上月的-480.2出现了逆差缩小之势，明细项下显示，出口的增长极进口萎缩是贸易逆差出现的主要原因。稍晚公布的美国10月ISM非制造业PMI59.1受非制造业就业及物价指数的提振，大幅好于预期的56.5及前值56.9，非制造业库存指数的降低也在一定程度上说明了美国市场内需情况的好转。整体看美国昨日的数据面信息，乐观情绪居多，反应经济的整体增长存在较强的动能支撑，也使市场加大了对美联储12月加息预期的可能性。

　　现货铜技术分析：

　　现货铜昨日在美国数据面消息利好的短期支撑下出现大幅上冲，虽日内收阴，但预计消息面的利多可以给此波反弹形成短线支撑，短线依旧在32500附近震荡，KDJ指标金叉显现，激进者日内可尝试轻仓做多，但长线看趋势仍旧向下未改，稳健者建议逢高做空策略。

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　　现货铜日线图

　　现货铜交易策略：

　　激进者：32500之下轻仓试多，止损32300，目标32800；

　　稳健者：33000之上做空，止损33300，目标32400。

　　现货铝技术分析：

　　现货铝在KDJ指标上显示近期延续反弹之势，但MACD均线上看长期下行趋势依旧，短期在9400-9600一带震荡，整体趋势偏空，建议9600-9700之上逢高做空策略，不考虑多单操作。

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　　现货铝日线图

　　现货铝交易策略：

　　激进者：9600之上轻仓做空，止损9700，目标9400；

　　稳健者：9700之上做空，止损9800，目标9500。

　　现货镍技术分析：

　　现货镍昨日依旧延续前日跌势，但K线上看，多空双方力量渐趋均衡，MACD及KDJ指标显示整体趋势偏空，下方62.00一带支撑较强，若今日延续下跌之势，62.00之下看60.00，日内建议看空但不追空，稳健者建议逢高尝试轻仓做空策略。

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　　现货镍日线图

　　现货镍交易策略：

　　激进者：65.50之上轻仓进空，止损66.50，目标64.00；

　　稳健者：66.00之上做空，止损67.50，目标64.00。