摩根大通升小米目标价至24港元 核心业务毛利仍坚韧
文 / 风致
2024-05-21 14:07:38
来源:亚汇网
【摩根大通升小米目标价至24港元 核心业务毛利仍坚韧】摩根大通发表研究报告表示，小米(01810.HK)于2024财年首季的财报，或会公布具有韧性的核心盈利表现。主要考虑到旗下智能手机及人工智慧物联网(AloT)业务健康的毛利率表现、旗舰智慧型手机的强劲增长，以及稳定的互联网服务收入。该行表示，虽然市场一直担心小米的毛利率表现，或会因零件成本压力而受到侵蚀。不过该行认为，由于公司旗下AIoT领域的高端化及更好的产品组合，或支撑公司毛利率至2025年能保持相当的韧性。摩通表示，小米业绩表现的关键催化剂仍为旗下电动车业务，并指公司未来数季的销售量及订单动能可能会保持强劲。该行同时预计，小米电动车2024财年的出货量将逾10万辆，且公司于未来数季将推出更多电动车型号，推动2025财年出现进一步发展的势头。该行将小米H股目标价由21港元上调至24港元，维持增持评级。
