2012-07-12 13:24:47
由于美联储会议纪要显示仅有少数几名委员认为需要推出更多刺激措施，且多数更倾向于扭转操作而非QE3，国际金价周四亚洲早盘承压至1575美元下方。美联储公开市场委员会6月会议纪要显示，仅有少数几名FOMC委员认为需要推出更多刺激政策，且对于进一步购买国债的兴趣匮乏。会议纪要称，数位FOMC委员在6月会议上认为，美联储可能有必要进一步推出刺激政策。多位委员感到如果经济复苏失去动能下行风险增加或通胀有在目标水准之下持续下跌的风险，才需要更多宽松货币政策。考虑到市场对美联储推出更多宽松政策的预期降温，QE3可能性愈加渺茫或导致黄金后市再度承压。
目前来看，除了美联储这边风平浪静之外，其他各国央行再次将筹码放在了通过超低利率来促进经济增长上。但在上周欧洲央行决定将隔夜存款利率(欧洲央行因商业银行在央行的存款而支付的利息)下调至零后，许多大行均已暂停了旗下欧洲货币市场基金的申购，而这一动向令人颇为担忧，可能会带来更多意想不到的后果。欧银下调上述存款利率的目的之一是试图说服商业银行将其在央行的7910亿欧元存款拿出一部分来放到银行间市场发挥作用，但此举迫使德国、法国和荷兰的短期国债收益率出现负值，这就给货币市场基金带来了麻烦。很多企业将多余的现金投资于货币市场基金，一种高流动性、有较高回报、在银行存款之外更多元化的投资选择。根据统计数据显示，截至2012年6月，欧洲AAA级货币市场基金规模达5220亿欧元，较2007年6月的3020亿欧元大幅增长。但现在，货币市场基金难以找到在扣除相关费用后还能向投资者兑现所承诺回报的安全资产。暂停接受新的认购应有助于保护原有的投资者，防止收益率进一步下降。但是关闭申购大门并非长久之计，资产到期需要进行再投资。如果收益率持续为负，那么基金或许只能是减少收费或者不收费。以往收益率为负的情况多为暂时现象，且伴有恐慌性波动，例如在有关希腊可能退出欧元区的说法首次出现时。但此次的影响因素是欧洲央行的降息，而且市场也没有立即出现任何恐慌，这表明收益率为负值可能将成为常态。这同时也反映出市场对经济前景深感担忧、投资者对安全投资越来越渴望。此时向来对于黄金青睐有加的欧洲人，想必可以进行的选择也会非常有限。如果上述存款利率进一步下调为负值，则可能成为形势进一步恶化的信号。利率持续为零或为负可能使货币市场基金难以生存，但却给金市带去新的希望和生机。欧洲央行面临深陷金融系统风险之中，这也就可以解释为何欧银在去年首次成为上世纪以来黄金储备的净购买方。另外， 欧洲央行昨日发布了《欧元的国际角色》报告，该报告调查了2011年非欧元区居民对欧元的使用情况进展。报告称，2011年期间欧元的国际角色依旧保持相对韧性，债务危机并未损伤欧元的地位。在欧债危机如此肆虐的背景之下，欧元地位的稳固显然是需要黄金对其进行价值上的锚定，这一点可以从欧元区三大经济体最新黄金储备依旧名列世界前五中可见一斑。
从黄金的周K线图来看，大型“收敛三角形”形态出现岌岌可危，甚至是“命悬一线”的状况。所谓的“一线”就是下方的关键支撑位1520美元，此位置盘中得失成为了金市的多空分水岭。同时，30周均线和60周线在上方构成了“死叉”，考虑到自681美元的上行趋势线被彻底跌穿，后市只有重返1650美元才能摆脱技术面震荡看跌的格局。而下方1550美元处若失守，则在日线上此前的盘整形态或转化成“头肩顶”。技术指标方面，周MACD在0轴下方继续走低，且蓝柱继续不断释放，快慢线并未出现低位交叉迹象，这表明金价依旧处在偏空弱势之中。
【黄金操作建议】
1．建议考虑在1585- -1587美元区间做空，有效突破1590止损，1571- -1573美元止盈。
2．也可考虑在1553- -1555美元区间做多，有效跌破1550止损，1568- -1570美元止盈。
