2012-09-07 21:03:56
刘长胜: 昨夜欧央行宣布推出无限量冲销式购债计划，黄金价格一度站于1700美元上方!
昨日回顾
昨日现货金价于1691.70美元开盘，全日最高价位水平1713.70美元，全日最低价位水平1691.10美元，全日波幅达22.60美元，全日收盘于1703.20美元，全日大幅上升11.50美元。
昨日现货银开盘于32.18美元，全日最高价位水平33.02美元，全日最低价位水平32.16美元，全日波幅达0.86元，全日收盘于32.72美元，全日大幅上升0.54美元。
基本分析
昨夜欧央行宣布推出无限量冲销式购债计划 (OMT) 加上美国ADP数据大幅好于预期，市场情绪大振，金银等贵金属一度大幅度攀升，但由于美国数据利好打压QE3预期，金银高位回落，黄金从1714美元回落至收盘的1700美元/盎司，白银从33美元回落至32.6美元/盎司，维持整理。
欧洲央行周四宣布维持基准利率不变；推出无限量冲销式购债计划 (OMT) 幷附加严格的条件；终止SMP操作幷回收流动性；放宽抵押品要求。新计划将主要针对三年期以内的债券,而且完全符合欧洲央行的职责范围，德国央行反对该计划,欧洲央行管委会中只有一名委员持有异议。欧洲央行行长德拉吉表示,针对二级市场的新计划会解决债市扭曲问题,幷消除投资人对欧元区能否存活下去的"毫无根据的"担忧。
德拉吉正式推出OMT后，德国央行发表声明，再次强调反对欧洲央行购买债券。德国央行表示，欧洲央行今天宣布的债券购买计划，最终有可能将相当大的风险分散到欧洲各国的纳税人身上。这种集体风险共担，只能由民主选举出来的议会和政府来决定，而不是由央行。
美林表示∶德拉吉今天没有让市场过于失望，市场仍处于对欧洲央行后续行动的不断猜想之中。但是我们认为这次新闻发布会的负面消息略多于积极的一面，欧洲央行对OMT附加的严格条件是将皮球踢给了政府官员。目前决策制定主要有两个渠道∶一为欧洲央行；另一个则是各国政府官员，他们需要决定是否申请救助，而如今申请救助的障碍在增大。
华尔街则认为∶今天的OMT计划只是证实了昨天泄露的消息，市场已经为其定价，一切都符合预期。德拉吉发出了市场期待的声音，总体说是正面的，但是无法大幅推动市场。
英国周四央行宣布维持基准利率不变，维持QE规模在3750亿英镑不变，符合大多数经济学家的预期，但经济学家预期英国央行将在11月宣布降息及扩大QE。
美国8月ADP就业人数增加20.1万，大幅好于预期的14万；美国上周初请失业金人数36.5万人，好于预期的37万，前值37.7万；美国8月ISM非制造业指数为53.7，好于预期的52.5，为自2012年5月以来最高。
昨日黄金矿业服务公司GFMS发布了2012年Gold Survey，认为黄金价格将在今年年底前上涨至$1800，但超过去年创下的历史记录的可能性不大。GFMS表示当前支持黄金上涨的主要因素有∶美联储出台QE3的预期，中国推出宽松政策的预期，央行购金需求旺盛等等。
英皇金融集团 英皇金银通JYT首席分析师刘长胜表示:国际现货金价周五(9月7日)盘初交投于1700心理关口附近。德拉基公布购债计划细节，欧银计划启动货币直接交易计划，进行无限量冲销式的国债购买。该消息大幅提振市场情绪，金价一度站至千七上方。
欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)公布了备受瞩目的购债计划细节，欧银计划启动名为货币直接交易的计划，针对欧元区二级国债市场进行无限量冲销式的国债购买，购买对象主要为到期期限在3年以下的国债。
德拉基表示，必须捍卫货币的传导机制，债券购买将帮助降低政府债券市场的严重紊乱。购债措施的开始、持续和暂停将由欧洲央行来决定，购债没有数量限制，但购债规模将足以实现目标。同时购买的债券将全部冲销，购买对象将是期限在1-3年的债券，举例而言，债券购买计划包含还有三年到期的10年期国债。
盛宝银行(Saxo Bank)资深经理Ole Hansen说，黄金价格攀升，因为市场得到了所预期的政策。但是，如果黄金价格想进一步攀升，我们需求美国方面动态。他补充称，金价维持在1700美元/盎司的时间越久越好，这会给新多头以信心。
欧洲央行日内维持基准利率0.75%不变，幷表示新购债计划是为了处理二级市场问题，同时平复投资者的恐惧心理。欧洲央行购债计划幷没有直接扩大央行的资产负债表，这与美联储的政策影响不同。
表示，尽管黄金受益于欧元走强，以及风险资产的总体走高，将德拉基的政策看成量化宽松是不对的，同样也不如QE对黄金价格的影响大。
国际金市行情数据显示，受欧洲央行决议提振，金价昨夜一度站至1700上方幷逼近1715一线。市场目光转向今日晚间非农数据。
瑞银集团(UBS)表示，周五将公布的美国非农就业数据将对黄金市场产生较大的影响，尤其是对以美元标价的黄金。瑞银集团预计，美国8月份非农就业料增加135,000人，失业率为8.3%。如果美国就业人数增加超过150,000人，这将对黄金价格产生不利的影响，金价或将跌至1650-60美元/盎司附近。称，黄金价格回撤的幅度取决于就业人数超预期的数值，因为这将打击美联储下周量化宽松的预期。如果是这样的话，金价就会剔除量化宽松溢价。如果结果较好，比如增加就业200,000人，黄金价格将回撤至1600美元/盎司。表示，相反，如果非农就业数据低于预期，黄金价格将受到量化宽松政策支撑。黄金价格将测试1750美元/盎司。
德国商业银行(Commerzbank)在公布的报告中表示，鉴于实物金需求，黄金市场正出现较为混杂的信号。黄金ETF流入持续增长，目前处于2470公吨这一历史最高位。此外，土耳其黄金交易所同样表示，土耳其8月进口黄金11.3公吨。但是印度市场对黄金的兴趣正在衰减。该行援引印度孟买黄金协会主席的话称，印度政府料上调金条和金币的进口税，为今年第三次，可能从目前的4%上调至7.5%，以控制该国处于历史最高水平的经常帐赤字。报告称：这恐进一步打压即将到来的婚礼和买盘旺季的黄金需求。
美银美林(Bank of America Merrill Lynch)则在最新公布的研究报告中表示，黄金料在年底前升至历史新高--2000美元/盎司。该行分析师Sabine Schels和Michael Widmer在报告中称：美国和欧洲有进一步扩大资产负债表的空间，这将令2012年大部分储蓄货币的实际利率很低，甚至是负值。我们继续认为这将令投资者对黄金的需求维持强劲。
全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust截至9月6日的黄金持仓量维持在1,293.14吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至9月6的白银持仓量增加91.26吨，至9,734.23吨。
数据公布
入市策略 :
本日波幅目标预测:
现货金: 1685至1710美元。现货银:31.75至33.50美元。
现货金:
计划一：第一注在1690(美元)做多，止赚设在1705(美元) ；如金价再下调至1685(美元) 再加第二注，止赚设在1700 (美元) ，止损设在1680 (美元)。
计划二: 第一注在1710 (美元)做空，止赚设在1695(美元) ；如金价再上调至1715 (美元) 再加第二注，止赚设在1700 (美元) ，止损设在1720(美元)。
现货银:
计划一：在32.00(美元)做空，止赚设在33.35(美元) ，止损设在31.50(美元)。
现货金 技术位重要性 现货银 技术位重要性
阻 力 1750.00 延伸目标 35.12 (49.70-26.10) 38.2%
阻 力 1721.50 (1921-1522) 50.0% 33.10 (37.48-26.10) 61.8%
阻 力 1699.40 9月5日高位 32.84 今晨高位
支 持 1675.23 (1647.3-1692.5) 38.2% 30.31 8月30日低位
支 持 1647.30 8月31日低位 29.92 6月6日高位
支 持 1629.40 7月27日高位 28.35 8月10日高位
英皇金银通JYT(WWW.JYT.COM.HK)
分析部分析师：刘长胜
2012年9月7日
