2023-07-24 15:56:40
盘面概述：
7月24日沪指午后震荡下行，三大指数齐跌，沪指收跌0.11%报3164点，深证成指收跌0.58%，创业板指收涨0.75%。两市超2500股下跌，全日成交6589亿元，北上资金净卖出51.43亿元。盘面上，眼科医疗板块走强，景峰医药涨停；算力、国资云概念回暖，浪潮信息涨8%；中船系止跌反弹，昆船智能、中国船舶涨超4%；生物制品、中药、医疗器械等板块涨幅居前。另外，食品加工板块震荡走低，桂发祥跌近6%；盐湖提锂板块下挫，赣锋锂业跌超5%；养殖业板块回调，大湖股份跌停；转基因、氟化工、小金属等板块下跌。
亚汇网观点：
展望下半年，线索之一是内生的经济周期。PPI已下行至经验谷底，实际增长有初步低位筑底迹象，二季度末PPI有较大概率触底。线索之二是外生的政策周期。这一阶段政策要应对的并不是方向，而是中枢，即总需求存在缺口。我们理解一轮政策周期仍在过程中。在内生周期边际筑底、政策托底经济中枢的背景下，我们预计GDP两年复合增速为4.2-4.3%，对应实际GDP同比5.3-5.7%，其中二季度是相对低位。简单来说，2023年下半年金融市场可能会有一个重拾“定价锚”的过程。一则实际增长低位筑底和PPI触底会带来内生经济周期和盈利底再度清晰；二则一轮逆周期政策逐步落地将带来短期政策底再度清晰；三则下半年“现代化产业体系”等政策细节浮出水面，亦会带来中期政策框架清晰度上升。
