2025-08-14 09:02:12
昨日行情
市场昨日震荡走高，沪指突破去年10月8日高点，创近4年新高。沪深两市全天成交额2.15万亿，较上个交易日放量2694亿，时隔114个交易日重回2万亿上方。板块方面，有色金属、PEEK材料、CPO、光刻机等板块涨幅居前，煤炭、银行、港口、物流等板块跌幅居前。截至昨日收盘，沪指涨0.48%，深成指涨1.76%，创业板指涨3.62%。
十大劵商
中信证券：政策底与市场底共振，把握结构性机遇
中信证券指出，当前政策底已经明确，一系列稳定经济与资本市场的政策陆续出台，如六部门联合发文推动资本市场稳定发展等，与市场底形成共振。在行业配置上，超配AI算力（如寒武纪）、机器人（如拓普集团）、券商（如东方财富）。AI算力受益于数字经济发展与人工智能产业扩张，需求持续旺盛；机器人产业在政策扶持与技术突破下，应用场景不断拓展；券商则将直接受益于资本市场活跃度提升与业务创新，盈利有望改善。
中金公司：聚焦新兴领域，挖掘潜力赛道
中金公司建议关注低空经济（如万丰奥威）、数据要素（如易华录）、人形机器人（如优必选）。低空经济作为新兴产业，在低空开放政策推进下，通用航空、无人机物流等细分领域发展潜力巨大；数据要素市场随着数据确权、交易规则完善，数据资产价值将逐步释放；人形机器人处于产业化前期，技术迭代快，未来应用前景广阔，相关企业有望迎来快速增长。
国泰君安：关注消费电子旺季与医药创新轮动
国泰君安认为，当下消费电子旺季来临，折叠屏、MR设备等产品创新驱动需求增长，相关产业链企业业绩有望提升。同时，医药创新领域，创新药、医疗器械等细分赛道，在政策支持研发创新与老龄化社会需求增长背景下，将呈现出较好的投资机会，市场资金或在这两个板块间轮动。
光大证券：内外利好累积，市场有望延续强势
光大证券表示，国内市场整体表现良好，且内外利好因素持续累积。从内部看，经济复苏进程稳步推进，政策对实体经济与资本市场的支持力度加大；外部环境上，全球经济逐步修复，贸易摩擦缓和等。在此背景下，未来国内市场有望延续强势表现，短期在预期差驱动下，下半年市场冲击新高的可能性较大。
银河证券：热点轮动为主，左侧埋伏为宜
银河证券判断，中期来看，8月处于政策空窗期和中报集中披露期，市场大概率呈现热点轮动行情。在投资策略上，考虑到短线情绪博弈难度较大，建议投资者以左侧埋伏为主，提前布局具有潜力的板块。当持有的板块出现情绪催化（如快速拉升）时，则适当兑现收益，以实现稳健投资。
申万宏源证券：牛市氛围延续，关注潜在主线
申万宏源证券认为牛市氛围不会轻易消失，尽管投资者对短期市场分歧有所加大，但长期来看，市场仍有上行空间。当前医药和海外算力板块呈现独立高景气，但牛市主线需要更具内涵与外延的纵深。国内科技突破以及全球市占率高的制造业反内卷领域，是潜在的牛市主线方向。
中信建投证券：A股处于牛市中继，关注多行业机会
中信建投证券指出，海外环境边际改善，美联储人事变动引发市场降息预期波动，对A股外资流入产生影响。在行业方面，重点关注国防军工、AI算力、半导体、人形机器人、有色、交运、券商、创新药等。国防军工受益于地缘政治形势与国内军事现代化建设需求；半导体作为科技产业核心，国产替代进程加速；有色金属、交通运输等顺周期行业随着经济复苏需求将逐步回暖。
浙商证券：回调即增配，把握市场节奏
浙商证券认为，市场虽整体向好，但可能出现短线扰动。若遇短线扰动引发可观回调，投资者可增配优质资产。因为从长期来看，经济增长动力充足，政策支持力度大，市场的上升趋势并未改变，回调是布局的良机。
兴业证券：中国主动投资优势回归
兴业证券表示，中国在全球经济格局中的地位不断提升，主动投资的优势正在回归。在产业升级、科技创新驱动下，国内企业在全球产业链中的竞争力增强，资本市场也将反映这一趋势，投资者应关注具有核心竞争力与创新能力的企业，分享经济发展红利。
招商证券：基本面稳中向好，坚定市场信心
招商证券强调，当前A股市场基本面稳中向好，企业盈利逐步改善，宏观经济数据呈现积极信号。稳定的基本面为市场提供了坚实支撑，投资者应坚定信心，长期看好A股市场发展。在行业选择上，可关注受益于经济复苏的消费、制造业等板块，以及符合产业升级方向的科技板块。
（亚汇网编辑：章天）
