2026-01-28 08:33:42
今日热门题材一览
1、市场核心态势与驱动逻辑
昨日（1月27日）A股分化加剧，上证指数微涨0.18%报4139.90点，深证成指涨0.09%报14329.91点，创业板指涨1.23%，超六成个股下跌，赚钱效应偏弱。今日核心矛盾集中于三点：
政策面：大基金三期首期1200亿元落地，重点加码半导体设备材料，两部门力挺AI/5G与应急装备融合，为科技赛道提供政策支撑；央行连续净投放+国库现金定存落地，节前资金面无忧。
资金面：北向资金波动加剧，宽基ETF资金净流出，机构调仓聚焦业绩确定性标的，“高切低”策略主导短期交易。
基本面：业绩预告进入密集披露期，电子、机械设备、医药等行业预喜率较高，同时部分公司暴雷（如凯普生物预亏1.2-1.95亿元、东方日升预亏23-29亿元），业绩分化推动估值重构。
技术面看，上证指数4120点为短期关键支撑，4150-4160点形成强阻力，RSI指标进入超买区间，存在技术性回调需求，若放量突破4160点则可能打开新上行空间。
2、重点板块机会解析
1.半导体（存储芯片为核心）
驱动：TrendForce预测2026年Q1DRAM合约价上涨超50%，存储超级周期启动；大基金三期加码设备材料环节。
标的：聚焦存储模组（如长鑫存储产业链）、封测（长电科技、通富微电）及HBM相关核心标的，回避纯概念炒作后排个股。
操作：回调至5日线附近低吸，设置10日线止损，避免追高。
2.贵金属（黄金、白银）
驱动：国际金价突破5100美元/盎司创历史新高，地缘政治风险与美联储政策预期支撑避险需求。
标的：山东黄金、湖南黄金等龙头，关注白银与黄金比价修复机会。
操作：依托趋势线持有，若美元指数反弹则适当减仓，回调至关键支撑位再加仓。
3.春节消费链（旅游、酒店、食品饮料）
驱动：春节临近，消费场景复苏，消费贷款贴息升级提振需求。
标的：国资背景、合规经营且估值低位的龙头（如中国中免、贵州茅台、锦江酒店），回避纯概念炒作标的。
操作：分批布局，持有至节前最后两个交易日择机兑现。
4.军工（低估值+高赔率）
驱动：外部冲击加剧，具备实战消耗属性的远火、导弹产业链需求旺盛，战略安全合作推动装备升级。
标的：航天电子、航宇微等龙头，关注无人机反制等细分方向。
操作：低吸为主，避免追高，设置合理止损。
3、风险提示与交易策略
核心风险点
业绩暴雷风险：警惕近期涨幅较大、估值过高且缺乏基本面支撑的题材股（如部分太空光伏后排），业绩不及预期可能引发股价大幅波动。
政策风险：美联储FOMC会议决议可能引发全球市场波动，间接影响A股风险偏好。
流动性风险：节前最后一周资金兑现压力加大，缩量环境下波动可能加剧。
交易策略建议
仓位管理：保持5-7成仓位，避免满仓操作，预留资金应对市场波动。
点位操作：4120-4130点区间低吸核心赛道标的，4150点附近高抛，跌破4120点减仓至3成以下，突破4160点可加仓科技主线。
板块选择：优先配置有业绩支撑的半导体、贵金属、消费龙头，回避纯概念炒作与基本面恶化标的。
风控措施：设置5%-8%止损，避免追高非核心题材首板或高位分歧股，规避破板股（昨日破板股今日表现-1.22%）。
宏观新闻
1、外交部发言人宣布：应国务院总理李强邀请，英国首相斯塔默将于1月28日至31日对中国进行正式访问。外交部发言人郭嘉昆昨日介绍有关情况表示，斯塔默首相此访是英国首相时隔八年再次访华。访问期间，习近平主席将同他会见，李强总理、赵乐际委员长将分别同他会谈、会见，就双边关系和共同关心的问题深入交换意见。
2、商务部新闻发言人就中英经贸合作情况答记者问表示，据了解，届时斯塔默首相将率50余家英国大企业高管和机构代表随访，涵盖金融、医药、制造业、文化、创意等英优势领域，充分体现了英方对深化双边经贸关系的热切期待。中方高度重视对英经贸合作，正与英方积极筹备此访的经贸成果，以及2026中英企业家委员会会议。中英企业积极踊跃参会，目前已有100余家企业代表报名参加。访问期间，商务部拟与英方签署贸易投资合作方面成果文件，力争打造中英经贸合作的新增长点。
3、中国人民银行统计，2025年四季度末，人民币房地产贷款余额51.95万亿元，同比下降1.6%，全年减少9636亿元。2025年四季度末，房地产开发贷款余额13.16万亿元，同比下降3.0%，全年减少3575亿元。个人住房贷款余额37.01万亿元，同比下降1.8%，全年减少6768亿元。
行业新闻
1、国务院总理李强日前签署国务院令，公布修订后的《中华人民共和国药品管理法实施条例》，自2026年5月15日起施行。国家药监局表示，这次修订是条例施行23年来的首次全面修订。修订后的主要内容包括，支持以临床价值为导向的药品研制和创新，鼓励研究和创制新药，支持新药临床推广和使用。
2、中微半导、国科微两家半导体公司相继发出涨价函，公司旗下部分芯片产品将不同程度涨价。中微半导发布的涨价通知函显示，部分产品涨价幅度15%~50%。国科微发的涨价函显示，1月起部分产品涨价80%。
3、易方达黄金主题LOF1月27日公告，1月28日起暂停A类人民币份额申购及定期定额投资业务。
4、欧盟空间事务专员安德留斯·库比留斯当地时间1月27日在布鲁塞尔举行的一次会议上表示，欧盟政府卫星通信计划已于“上周”启动。该计划汇集了27个欧盟成员国政府拥有的卫星的现有通信能力。
5、国家疾控局介绍，综合研判，此次印度尼帕病毒病疫情对我国产生的影响相对较小。目前，我国尚未发现尼帕病毒病病例。但也存在一定境外输入风险，需加强防范。
6、上期所昨日发布公告，上海期货交易所发现3组18名客户在锡、白银期货品种交易中涉嫌未申报实际控制关系，决定对上述客户在锡、白银期货品种上采取限制开仓1个月以及限制出金的监管措施。
7、广期所公告，近期，1组8名客户涉嫌未按规定申报实际控制关系，在碳酸锂期货相关合约开仓交易数量超过交易所规定的交易限额。交易所决定对上述客户采取限制开仓、限制出金的监管措施。
公司新闻
1、沐曦股份公告，预计2025年净亏损6.50亿元-7.98亿元。
2、财联社记者获悉，共计57亿元的两笔债券展期议案获通过，债券本金六成展期一年。
3、万科A公告，深铁集团向公司提供不超过23.6亿元借款。
4、东材科技公告，实际控制人、副董事长被留置。
5、嘉事堂公告，股东筹划控制权变更事项，今起停牌。
6、国泰海通公告，预计2025年净利润为275.33亿元至280.06亿元，同比预增111%-115%。
7、申万宏源公告，预计2025年净利91亿元-101亿元，同比增长75%-94%。
8、盈新发展公告，拟5.2亿元收购广东长兴半导体60%股权，预计存储芯片业务将对公司营业收入增长带来贡献。
9、仕佳光子发布业绩预告，预计2025年净利润为3.42亿元左右，同比增长425.95%左右。
10、南亚新材公告，预计2025年净利润为2.20亿元至2.60亿元，同比预增337%-417%。
11、赣锋锂业公告，预计2025年净利润11亿元-16.5亿元，同比扭亏为盈。
12、深南电路公告，预计2025年净利润为31.54亿元-33.42亿元，同比预增68%-78%。
13、凯普生物公告，预计2025年净亏损1.20亿元-1.95亿元。
14、沪电股份公告，2025年净利润38.22亿元，同比增长48%。
15、中金黄金公告，预计2025年净利润48亿元到54亿元，同比预增42%-59%。
16、意华股份公告，预计2025年净利润为3.10亿元-3.90亿元，同比预增150%-214%。
17、臻镭科技公告，预计2025年净利润为1.23亿元-1.45亿元，同比预增530%-642%。
（亚汇网编辑：章天）
