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VIX走势对美股前景给出积极信号 WTI原油期货再度转跌

文 / 章天 2020-04-28 22:59:10 来源:亚汇网

   自3月中旬出现极值以来,目前市场波动性已经减弱,但近期的一些走势对股市可能尤其有利。

   芝加哥期权交易所波动率指数(VIX) 周一自2月21日以来首次收于次月期货合约下方,回到了较为典型的结构。由于较远月合约往往比近月合约不确定性更大,通常远月合约的交易价格也会更高,然而由于新冠疫情及其对公共卫生、经济和金融市场的影响,传统的价格结构在最近几周被打破了。

   上周五,标普500指数指数三个月期的隐含波动率也超过了30天期波动率,Susquehanna Financial Group认为,这一现象对股票市场的中线前景是一个好兆头。

   Susquehanna的衍生品策略师Chris Murphy表示,在经历至少一个月的价格倒挂后,一旦波动率曲线恢复上行陡峭的趋势,小型股未来一个月料将跑赢大盘。他建议看好未来(51.59 0.19 0.37%)几周小型股涨势的投资者买进iShares罗素2000交易所交易基金的5月133美元/138美元的看涨期权价差。

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