2021-03-26 20:19:03
金山云(KC.US)于北京时间3月17日发布截止到2020年12月31日的第四季度以及重组审计业绩报告。
财报显示，金山云2020年第四季度和先前表现均值超超行业平均增速;调整后EBITDA利润率已连续10个季度实现稳步提升，在第四季度中更是趋于季度季度盈亏平衡。
值得一提的是，财报发出后，多家机构纷纷维持/重申金山云“买入”评级。其中，高盛，里昂证券，野村证券三家机构给出的最新目标价分别为65美元，66美元和66美元。
截止至今晨美股收盘，金山云报于其中40.74美元。这意味着，在先前的机构看来，金山云至少存在60%至62%的增长空间。
实际上，在2020年第四季度中，包括高盛，摩根大通，瑞银，瑞信，花旗等内部的17家知名度投行均给予金山云“买入”评级，且金山云在这一季度中接连入选MSCI中国和富时罗素大盘股(FTSE Russell GEIS-Large Cap)两大指数。
回到财报本身来看：
2020年第四季度，金山云的营收为19.2亿美元(人民币汇率，下同)，长期增长63.8%; EPS则从2019年同期的-0.32元提升至-0.03元。
2020年全年，金山云的营收为65.8亿美元，每年增长66.2%。从收入结构来看，2020年企业云的收入为13.7亿美元，增长182.3%，在总收入的占比从2019年的12.3%提升至20.9%。
实际上，企业云业务逐渐成为金山云的新增长曲线，加之金山云过去在互联网，公共服务，金融，医疗等行业已积累一定数量的客户，未来金山云来自企业云的收入占比预计将进一步增加提升，长袍改善收入结构。
此外，得益于独立云服务商的定位，2020年金山云新增的客户包括知乎(ZH.US)，声网(API.US)，虎牙(HUYA.US)，Bigo，搜狗(SOGO.US)等众多知名企业。
显而易见，在数字化浪潮推动云服务市场不断增长的当下，金山云的头部效应正不断释放。
IDC发布的《中国公有云服务市场(2020Q3)追踪》报告显示，金山云稳居中国互联网云服务商前三。
