2021-12-21 11:47:19
【全球市场】
疫情再起、基建计划受挫，美东时间周一，美股三大指数集体下跌，截止收盘，道指跌1.23%，纳指跌1.24%，标普500指数跌1.14%。
恒生夜市期指收报22780点，跌1点，基本收平。
【宏观产经】
财联社：消息称美国民主党参议员曼钦将接受1.8万亿美元的社会政策法案。（注：早前，保守州西弗吉尼亚州的代表曼钦此前就多次对该法案表示反对，警告它可能会提高通胀，增加美国的债务负担，上周日更是明确表示，不能投票支持法案。媒体称，他周日的言论事先都没有知会白宫或国会民主党高层。由于民主党和共和党各自掌握参议院的50个席位，在目前没有任何一名共和党参议员支持的情况下，曼钦这一票就是议案能否通过的关键。）
第一财经：高盛预测美联储明年3月首次加息。高盛表示，首次加息预测从5月调整到3月，预期明年共加息3次。预计更早更快的加息“最终将支持收益率上升，长期远期合约最终将随较长期国债一道重置”。建议在14个基点的潜在亏损水平上平仓5y5y盈亏平衡头寸，“虽然我们仍然认为通胀风险补偿是不够的，但这种重新定价的出现可能需要过一段时间”。
第一财经：对冲基金大肆做空美国国债。对冲基金因为期待全球央行转向鹰派而一直在大举抛售美国国债，现在对他们而言，只欠美联储兑现加息预期的东风。在开曼群岛注册的投资者在10月卖出了近540亿美元的美国国债，是其他地区最大净卖出金额的四倍多。Jay Barry等摩根大通策略师表示，这种抛售可能反映出杠杆投资者减少对美国国债的风险敞口。商品期货交易委员会(CFTC)数据显示，按美国10年期国债合约计算，杠杆基金目前做空美国国债的程度达到2020年10月以来最大。
21财经：中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2021年12月20日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.8%，上个月为3.85%；5年期以上LPR为4.65%，与上月持平。这也是时隔20个月来首次“降息”。记者采访了解到，虽然12月MLF利率保持不变，但今年两次降准叠加6月存款利率报价改革推动银行资金成本下降，为12月LPR报价下调提供了空间。而中央经济工作会议提出经济面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力后，下调LPR有助于稳增长。5年期以上LPR是房贷利率的基准，此次调整未变意味着房贷利率不调整，符合地产调控、政策调结构的需要。而1年期LPR下降有助于降低企业贷款利率，也有助于降低上市公司融资成本，对债市则是偏利空。
财联社：记者从业内人士处了解到，近日央行、银保监会联合发布《关于做好重点房地产企业风险处置项目并购金融服务的通知》，并且会同国资委召集部分民营、国有房地产企业和主要商业银行召开座谈会，鼓励优质企业按照市场化原则加大房地产项目兼并收购，鼓励金融机构提供兼并收购的金融服务，助力化解风险、促进行业出清。一些房企表示，目前是兼并收购的较好时机，正在实质性洽谈多个并购项目。据悉，招商蛇口、碧桂园等企业已在银行间市场注册发行债务融资工具，募集资金用于房地产项目的兼并收购。
中国证券网：工业和信息化部原材料工业司副司长常国武在论坛期间表示，坚持系统思维，增强稀土产品供给保障能力。适度有序投放稀土探矿权和采矿权，加大对白云鄂博矿和中重稀土资源地的勘察力度，摸清资源储量家底，扩大资源可采规模，统筹利用国内、国外两种资源，进一步完善稀土总量控制指标管理，规范进口矿、含稀土资源的工业废料等加工利用管理。
新华社：种子法修正草案20日提请全国人大常委会会议二次审议，拟进一步加强对植物新品种权所有人合法权益的保护。此外，草案还进一步加大对假、劣种子的处罚力度，提高了对生产经营假种子和劣种子行为的有关罚款数额。
中国证券报：12月20日，中国证券报记者从5G消息工作组独家获悉，5G消息联合实验室即将揭牌。5G消息联合实验室由中国信息通信研究院、中国通信企业协会、中国电信、中国移动、中国联通、中兴通讯、华为等7家单位成立。此外，5G消息工作组透露，围绕5G消息的多项团体标准征求意见稿已初步完成，预计于2022年正式公布。
【公司要闻】
国内药企创新药出海提速，百济神州以最高约29亿美元授权在研产品。20日晚间，百济神州发布公告称，向诺华制药授予一项独家的、基于时间的选择权，以使诺华制药可以通过行使该选择权获得在美国、加拿大、墨西哥、欧盟成员国、英国、挪威、瑞士、冰岛、列支敦士登、俄罗斯和日本对公司的在研TIGIT抑制剂ociperlimab进行开发、生产和商业化的独家许可。
顺丰同城如何以“独立第三方”身份抢占行业高地？CEO孙海金：不与其他平台争流量，拥抱市场所有参与者。孙海金表示，第三方属性与其他平台不存在流量竞争。无论是微信、抖音等流量平台，还是商超到家、生鲜电商、社区团购平台，都能安心与第三方配送平台进行合作，不用担心像集中式即时配送服务平台可能存在的流量转移。随着反垄断市场政策不断深化，一家独大的商流平台已成历史，商户逐渐拥有更多自主选择权，构建专属的配送闭环需求日益提升，第三方独立即配平台重要性日益凸显。
港股内房股集体下挫，业内称行业信心待修复。周一，华人置业、融创中国、佳兆业集团、澳元健康、富力地产等内房股集体下跌。多位受访分析人士称，内房股下行显示了市场对房地产行业的信心不足，监管层陆续释放的纠偏政策有滞后效应，预计行业信心尚待修复。
小米集团昨日回购275万股股票，耗资4880万港元。小米集团港交所公告，12月20日以每股17.64港元-17.8港元的价格回购275万股股票，耗资4879.6万港元。
紫金矿业拟逾12亿元入股嘉友国际，将获得超20%股权并可推荐董事。记者注意到，紫金矿业21.23%的股权比例仅位列嘉友国际实控人韩景华及其一致行动人之后，实际上将成为嘉友国际的第二大股东，并有权推荐1名董事。紫金矿业表示，嘉友国际的业务布局与公司海外项目有较强的协同效应，通过本次投资入股，发挥嘉友国际行业优势，有助于提升公司的物流效率，降低运输成本。
佳兆业百亿理财产品兑付拉锯，投资人的耐心正在被消磨。投资者等来了复牌，却没有等来佳兆业集团(01638.HK)锦恒财富等系列理财产品兑付问题的新进展。因为佳兆业境内资产处置进程缓慢、抵押于中信银行的300亿元核心资产尚难以实现二次抵押、非锦恒财富产品曝出40亿元待兑付资金等系列原因，不少投资者对于佳兆业的理财产品兑付进展心存忧虑。
中国移动：将中国移动A股发行价设在每股57.58元人民币，明日申购。中国移动披露A股IPO发行公告及招股书。本次发行价格为57.58元/股，市盈率为12.02倍，发行股份数量约为8.46亿股，预计募资总额为486.95亿元，22日开始申购。
【新股上市】
商汤-W(00020)12月20日-23日招股预期12月30日上市
圣诺医药-B(02257)12月20日-23日招股预期12月30日上市
【财报数据】
人瑞人才(06919)11月末综合灵活用工雇员人数为5.14万名同比增长40.1%
中国电信(00728)11月5G套餐用户净增1027万户
中国联通(00762)11月份5G套餐用户净增603.1万户
纷美包装(00468)预期年度综合利润约2.85亿元至3亿元
【回购注销】
平安好医生(01833)12月20日斥资约5295.91万港元回购183万股
小米集团-W(01810)12月20日斥4879.6万港元回购275万股
启明医疗-B(02500)12月20日斥约4550.13万港元回购161.4万股
敏华控股(01999)12月20日斥2371.88万港元回购200万股
东岳集团(00189)12月20日斥资约1120.13万港元回购100万股
易大宗(01733)12月20日斥1059.8万港元回购1146万股
世茂服务(00873)12月20日斥510.83万港元回购100万股
长和(00001)12月20日斥410.5万港元回购8.25万股
复星国际(00656)12月20日回购400万股
嘉里建设(00683)12月20日斥资约396.95万港元回购20万股
【增发配售】
嘉艺控股(01025)拟折让约15.38%“2供1”供股最多募资8580万港元
【股权变更】
天津港发展(03382)：四公司拟以公开招标方式寻求投资者以进行可能增资事项挂牌最低价6.937亿元
中州证券(01375)全资子公司以1.26亿元向漯河金控转让中原小贷11%股权
中奥到家(01538)获实控人刘建增持1137万股耗资664.99万港元
PLATT NERA(01949)控股股东Pynk出售4.5%公司股份
【资产收购】
天津港发展(03382)附属拟1.73亿元收购东方海外货柜码头全部股权
顺豪控股(00253)附属拟斥资2400万港元收购宇金投资全部股权
【资产出售】
天津港发展(03382)附属拟出售中谷物流49%股权
【大行评级】
花旗：维持雅迪控股(01585)“买入”评级，目标价23港元
海通证券：首予海伦司(09869)“优于大市”评级，价值区间23.4-26.3港元
花旗：上调绿城中国(03900)评级至“买入”，目标价升74.5%至14.8港元
高盛：维持再鼎医药-SB(09688)“买入”评级，目标价微升至1482.57港元
大和：下调信义光能(00968)评级至“持有”，目标价降32.6%至14.5港元
安信国际：予希望教育(01765)“买入”评级，目标价3港元
【市场观点】
中金：港股市场转向积极
展望未来，随着中国政策向宽松方向倾斜，我们对港股市场转向更加积极。我们认为具有比较优势的估值水平和宽松的流动性使得海外中资股市场处于布局期。投资建议方面，我们建议近期以“稳增长”为投资主线，长期优选优质成长标的。部分金融、地产以及产业链中下游；受益于上游价格回落和政策支持的中下游消费板块，以及前期抛售压力较大的优质成长标的都值得关注。
星展香港：恒指未来12个月目标28500点。
星展认为，恒指近来位置较过去5年平均预测PE低0.5个标准差，估值具备吸引力。在过去数月抛售中资股后，市场风险胃纳改善，预期北水资金将流入。
瑞银：恒指明年有较大的涨幅空间，目标价27000点
瑞银全球研究部表示，该机构将2022年底香港恒生指数的目标位设定在27000点，这意味着其较恒指最新收盘价有12.5%的涨幅空间。该机构看好部分香港本地银行股和零售股。由于部分发达经济体主要央行可能削减资产购买，同时通胀率正在触顶，这种局面可能会提振这些经济体的实际利率。香港本地银行股的相对表现往往与实际利率呈正向关联，目前香港银行股的动态市净率为1.1倍，股息收益率约为5%。此外，香港本地零售股可能会受益于部分政策利好因素。
