2022-01-26 11:33:18
昨日市场传出一则谣言，中国教育部及各个省份的教育厅举行了闭门会议并联合约谈了在香港和美国上市的所有学校教育(不是教育培训)上市公司的主要负责人，要求其做到如下几点并签署会议纪要：1。对于学校资产，VIE结构将不再合法。上市公司的报表中不能再有任何学校资产。2。不能再以任何形式进行收购并购学校资产；也不能以任何形式扩大办学规模。3。不能随意涨学费。
截至25日收盘，教育板块大跌，希望1765.HK跌17.5%、中教839.HK跌13.08%。
我们与希望1765.HK、中教839.HK、东软教育9616.HK等公司沟通，多家上市公司管理层没有见过官方文件，没有参加官方会议，没有接到官方通知。
我们认为以上资讯是假消息，文件格式不对，内容夸张。我们仍坚持认为职教、高教是受政策鼓励，不会被打压。相信两会之后，国家会对职教有更明确的发展规划，短期市场杀跌迎来布局良机。
展望一季度，在疫情难以彻底消除的情况下，消费和制造业投资的恢复相对温和；受制于偏严的财政纪律和有限的财政空间，基建投资或许难以大幅上行；与此同时，房地产投资的减速尚未出现企稳迹象，出口实物量的下滑正在发生。在这一宏观格局下，要实现既定的经济增长目标，政策面临抓手不足的困境，而货币政策是对冲经济下行易于操作且相对有效的手段，因此进一步降准和降息的可能依然存在。
而从2022年全年来看，欧元区和日本的央行加息的概率较低，而美联储启动加息相对确定，因此未来市场可能会重新定价美元指数的上升，这对于港股及内地市场而言将面临资金流出的压力，投资者需关注到相关风险。
本周四凌晨美联储将公布1月议息会议决议结果，主席鲍威尔将随后召开新闻发布会。考虑到遏制通胀预期“脱锚”、以及熨平市场波动的需要，预计鲍威尔表态可能偏中性。市场的短期走向取决于市场预期与美联储表态的差异。
