2022-02-25 10:48:23
美股将暴跌50%？美国传奇大佬发声 曾三次精准预测“泡沫”！最新调仓细节曝光“过去25年的‘金发姑娘’时代结束了，世界要为未来的通货膨胀、经济放缓和劳动力短缺做好准备，我们的生活将遍布供给瓶颈、物资短缺和价格飙升。”
曾精准预测过1989年日本地产泡沫、1999年科技互联网股票泡沫和2008年次贷危机房市泡沫的美国传奇投资大佬、GMO联合创始人兼首席投资策略师Jeremy Grantham自今年起多次提示美股泡沫破灭的风险。
在今年一月，他曾发布重磅报告《荒野逃生(LET THE WILD RUMPUS BEGIN)》，警告美股投资者，史上第四大“超级泡沫”即将破裂，美国三大指数之一的标普500的下跌幅度可能达到50%。
而根据GMO(全称Grantham，Mayo，Van Otterloo& Co.)提交给美国证券交易委员会(SEC)的最新13F文件，GMO已在2021年第四季度减持了谷歌等科技股，同时增持了台积电和唯品会等国际股票。
根据Jeremy Grantham此前的观点，他认为，“泡沫”应该会在新冠疫苗广泛推广之际，即今年的春末夏初时期被戳破。为此，他建议投资者选择新兴市场股票和美股价值股，并且极力避免美股成长股。中金：港股回购不断增多 释放中期的底部信号港股市场在 2021 年受监管等内外部多重因素影响遭受重创，且明显跑输全球主要市场。不过，随着港股估值降到低位、计入较为悲观的预期，我们注意到自 2021 年下半年起，港股上市公司的回购行为开始明显增多，甚至创出多年最高值。
不仅如此，一些以往很少回购的国企也开始回购股票，如中国移动等。我们认为这是一个值得关注的变化，表明从公司管理层角度股价也具备吸引力。从历史经验看，回购增多可能意味着市场价值逐步显现，往往是一个中期的底部信号。天风证券徐彪：社融放量和美联储加息下的A股市场本篇为天风研究所副所长、资产配置策略首席分析师徐彪在天风证券“云程发轫”2022春季策略会上作题目为“‘云程发韧’—社融放量和美联储加息下的A股市场”的致辞。
徐彪指出，从信用周期的角度，站在现在的时点不需要过于悲观。我们现在正处于信用扩张前期，判断今年企业盈利见底应该是6月份前后，一旦扩张结束，企业盈利企稳回升，市场或许将会迎来曙光。
同时，徐彪建议，经过这一轮流动性的冲击，要牢牢地把握住成长股，尤其是行业基本面高增的成长股。中金：俄乌局势的影响路径与传导逻辑未来可能演变上，取决于两个方面：1)短期，局势是否进一步升级，如是否爆发进一步全面冲突以及美国和欧洲各国对俄罗斯制裁是否进一步扩大；2)中期，连带损失影响程度，如通过石油、天然气和农产品价格对于全球价格和货币政策的掣肘。
对于基本面受其直接影响不大的市场，如中国，单纯因避险情绪不加区分的抛售在一定意义上反而释放了在其他方面的压力，因此一旦局势缓和或提供更好再介入机会，尤其是估值已经很低的港股。
对美股而言，美联储政策路径依然是主要变数、目前又叠加地缘风险，因此造成了较大波动，但这等于也提前释放了一部分对于紧缩担忧压力。中期而言，盈利依然稳健是市场最主要的支撑。对于美债利率，短期会有避险需求，但会受到紧缩预期的约束。中信建投：预计黄金中期上行趋势不变 坚定看多中信建投研报称，2月以来，黄金在美国通胀飙升及俄乌冲突不断发酵的背景下，出现了一轮流畅的上行。
尽管加息预期在此期间也同步上行，但金价此前已基本提前计入预期，且紧缩预期的根本推动来自通胀持续升至历史高位。而持续紧张的俄乌局势导致的避险情绪，短期也对黄金形成了重要支撑作用。
截至2022年2月22日，黄金现货价格为1898.64美元/盎司。加息预期对黄金的影响逐渐减退，地缘格局的避险情绪持续发酵，未来或逐步开始定价全球经济的二次下探，预计中期上行趋势不变，坚定看多。局部战争时资产价格表现简要梳理本文简要梳理了二次世界大战以后，全球一些局部战争和突发事件中资产价格的表现。这些局部战争和突发事件包括：第一次中东战争、朝鲜战争、第二次中东战争、古巴导弹危机、美国出兵越南、第三次中东战争、苏联出兵捷克、第四次中东战争、苏联出兵阿富汗、两伊战争、马岛战争、第五次中东战争、科威特战争、海湾战争、第一次车臣战争、科索沃战争、第二次车臣战争、9-11事件、阿富汗战争、伊拉克战争、俄格战争、克里米亚事件等。
