2023-05-19 13:09:29
瑞信：维持比亚迪股份（01211）“跑赢大市”评级 目标价上调至430港元
瑞信发布研究报告称，维持比亚迪股份（01211）“跑赢大市”评级，基于“汉DM-i”和“Qin plus”具竞争力的汽车价格，上调2023-25财年的销量预测至280/340/360万辆，每股盈测各上调2.8%/1%/1.5%，目标价由420港元上调至430港元。报告中称，公司已正式将“汉DM-i”插电式混合动力（PHEV）汽车降价，由21.8-29.2万人民币下调13%-14%到19-25万人民币，以提高销量。“汉DM-i”目前是中国最便宜的大型PHEV，该行预计这次价格调整将对大型汽车的价格产生显著影响。
大摩：予广发证券（01776）“与大市同步”评级 目标价上调至10.3港元
大摩发布研究报告称，予广发证券（01776）“与大市同步”评级，将今年纯利预测略为提高1.5%，明年则下调1.8%。另对今年自营交易收入上调11%，以反映首季业绩理想，目标价由9.99港元上调至10.3港元。该行表示，基于首季业绩而对其盈利预测作出更新，将公司今明两年的经纪费用预测各上调4.4%及1.8%，主因预测今年第二季的日均成交额上升及公司市占率稳健所带动。但将其今明两年的资产管理业务手续费预测各下调6%及5.8%，以反映主动型股票基金的增长仍然缓慢。
大摩：维持招商证券（06099）“与大市同步”评级 目标价上调至7.15港元
大摩发布研究报告称，维持招商证券（06099）“与大市同步”评级，将年每股盈测上调约4%，明年则下调约2%，预计2025年利润增长8%，将目标价由6.68港元上调至7.15港元。该行表示，将招商证券今明年经纪费用预测上调11%/6%，因考虑到今年次季股市平均每日成交金额（ADT）上升，及自2022年起私人基金客户群组扩大，集团市场份额提升。另考虑到因去年受到疫情影响，新股公司上市程序受压，今年首季开局疲软，因此将今年投资银行费用预测下调18%。同时，因受惠成本控制具成效，该行将公司今明年成本收入比率下调5.7/3.7个百分点。
富瑞：维持阿里巴巴-SW（09988）“买入”评级 目标价下调至176港元
富瑞发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW（09988）“买入”评级，认为其管理层会议为释放不同细分业务的价值、完成分拆和潜在IPO的时机，提供了更多讯息，目标价由214港元下调至176港元。报告中称，公司截至今年3月底止第四财季总收入同比增长2%至2082亿元人民币，大致符合该行及市场预期。期内客户管理收入（CMR）同比跌5%，符合预期。经调整EBITA同比增长60%至253亿元人民币，较该行预期的209亿元人民币高。另非公认会计准则下纯利达280亿元人民币，高过该行及市场预期的246/190亿元人民币。
高盛：维持中通快递-W（02057）“买入”评级 目标价上调至336港元
高盛发布研究报告称，维持中通快递-W（02057）“买入”评级，考虑到第一季度业绩及管理层指引更新，上调2023至24年经调整净利预测6%/3%至91.28/113.32亿元，以反映其规模效率及持续优化的定价政策，目标价由328港元上调至336港元。报告中称，公司第一季经调整净利同比升82%至19亿元，胜于该行预期，受规模经济及成本优化推动，同时管理层重申每年提升市占率1.5个百分点的目标，并上调今年业务量增长指引至20%-24%。
