2023-10-10 14:39:58
野村：维持中国人寿（02628）“买入”评级 目标价下调至17.16港元
野村发布研究报告称，将中国人寿（02628）H股目标价由17.55港元下调2%至17.16港元，维持“买入”评级。报告中称，鉴于2023财年第三季新业务价值增长放缓，中国人寿在年初预售开始之前可能缺乏积极的催化剂，上调2023财年新业务价值预测3%，但下调2023财年的净资产价值预测2%，该行表示，由于低基数效应，公司2023财年第三季纯利将同比增43%至82亿元人民币，年化股本回报率则同比增2.3个百分点至7.2%，但估计其第三季的新业务价值将同比减8%。
美银证券：重申中远海控（0）“中性”评级 目标价8.3港元
美银证券发布研究报告称，重申中远海控（0）“中性”评级，将其全年盈利预测上调90亿元人民币，以反映跨太平洋航运供应暂时受控，现货运费得以保持一段较长时间，但2024及2025年维持亏损预测不变，目标价8.3港元。报告中称，公司盈警反映第三季盈利跌势持续，按季跌42%，而同业东方海外（00316）反映第三季平均运费按季跌11%，两者表现大致相符。该行相信中远海控第四季盈利按季继续下跌，估计第四季平均运费按季跌5%，2024及2025年将会取得亏损，主要因为欧洲合约需要重续，现货运费进一步受压。
招银国际：予同程旅行（00780）“买入”评级 目标价25.1港元
招银国际发布研究报告称，予同程旅行（00780）“买入”评级，重申看好其韧性收入增长和利润提升，期待出境游复苏潜在增量贡献，盈利预测不变，目标价25.1港元。该行仍然看好公司远高于行业的增速及市占率提升趋势，受益于强劲的酒店增长及长途游复苏。该行预计，在“十一”期间，同程酒店间夜量/机票量/火车票量较2019年分别增长100%/30%/单位数，该增速大致延续了暑期出行走势。该行维持3Q23财务预测不变（收入同比增长56%，较2019增长55%）。预计4Q23收入同比增长96%（较2019年增长51%），受益于黄金周酒店收入的确认及考试房需求释放。
大和：友邦（01299）重申“买入“评级，维持目标价145港元
大和发表研究报告称，友邦保险（01299）在其多元化成长引擎的推动下，预期新业务价值将可持续增长。并重申“买入”评级，基于SOTP维持目标价145港元。报告称，随著外国投资者削减对内地股票的投资，友邦保险（01229）的股价主要受到资金外流的影响。该行预计该集团的东协市场将在2022-25年间，贡献其新业务价值的60%以上（不包括香港的内地访港旅客）。
小摩：重申阿里巴巴-SW（09988）“增持”评级 目标价145港元
小摩发布研究报告称，重申阿里巴巴-SW（09988）“增持”评级，目标价145港元。自8月份发布首财季业绩以来，公司股价下跌，认为疲软表现已部分反映在股价。展望未来，考虑到与微信流量的深度合作以及为商家提供的新营销工具，对12月季度收入增长前景保持乐观。该行预计，阿里巴巴2024财年第二季收入同比增长8%至2250亿元人民币，比市场预期低1%，相信国际业务和菜鸟跨境业务的强劲增长将部分抵销中国零售商业客户管理疲软的收入。经调整净利润预测同比增长13%至380亿元人民币，比市场预期低5%，因认为市场过度看好中国零售商业客户管理业务增长，而且线下业务（零售、本地服务和娱乐）的比较基础与6月季度相比更加艰难。
（亚汇网编辑：静香）
