2024-01-04 12:53:09
里昂：上调北京首都机场股份（00694）评级至“与大市同步” 目标价降至2.1港元
摩根士丹利发布研究报告称，上调北京首都机场股份（00694）评级，由“减持”上调至“与大市同步”，由于较早前公布免税店合约调整，移除一大逆向因素，但目标价遭下调5%、由2.2港元降至2.1港元。该行指出，基于消费降级，若免税店业务持续疲弱，将成其下跌风险;但若相关机场可赚取内地免税店市场份额，则有上升憧憬。基于已反映往年免税折扣率较低，上调人均消费增长预测等因素。
里昂：派息稳定仍为今年香港综合企业主题 首选第一太平（00142）
里昂发布研究报告称，今年投资者对香港综合企业的主要关注点可能仍是安全派息。尽管太古股份公司A（00019）去年12月初宣布股份回购计划，里昂仍相信大部份该行覆盖的综合企业仍能维持增长派息，因为估计明年行业经常性盈利增长13%，以及健康的合并资产负债表（净负债与权益比率为17%）。行业现时以较资产净值折让39%交投，今年股息率达5.3%。该行首选第一太平（00142），评级“买入”，目标价4.4港元。
高盛：首予理想汽车-W（02015）“买入”评级 目标价206港元
高盛发布研究报告称，首予理想汽车-W（02015）“买入”评级，对2023至2025年盈利预测，较同业平均水平高出最多18%，主要因为销量预测也高出2%至18%，目标价206港元。该行认为未来两年，理想具有最进取的新产品线及店铺扩充计划。该行指出，公司的纯电动汽车（BEV）定位具竞争力，销售网络扩充，将会推动新一轮增长。在规模效益及营运杠杆持续下，估计在该行覆盖的中国汽车原设备生产商当中，理想能够达到最快速的盈利增长，并取得最佳的自由现金流。未来的催化剂包括新型号推出、城市全场景智能驾驶（NOA）发展、以及季度业绩表现。风险包括市场需求放缓及竞争加剧，对销量、利润率及现金流造成压力。
大摩：维持中国重汽（03808）“增持”评级 目标价降至18港元
摩根士丹利发布研究报告称，将中国重汽（03808）2024年收入预测下调4%至840亿元人民币，2025年收入预测下调2%至940亿元人民币，反映2024年重型卡车（HDT）出口需求的能见度有限。另将公司2024年及2025年盈利预测分别调整至42亿元人民币及53亿元人民币。该行将其目标价由20港元下调至18港元，维持其评级“增持”。
大和：维持龙源电力（00916）“买入”评级 目标价下调至8.82港元
大和发布研究报告称，维持龙源电力（00916）“买入”评级，管理层指在目前估值偏低下，资产注入的步伐可能减慢，未来收取补贴金额的时间表亦不确定，不过认为相关负面影响已大致于股价反映，目标价由9.2港元下调至8.82港元。该行表示，昨日（1月3日）与龙源电力（00916） 进行非交易路演（NDR），管理层指，上月风电资源强劲，预期风电发电量稳固，估计数据可能于下周初公布，将会成为正面催化剂。报告估算，若去年盈利要达到50%增长，并要在本月底前发出盈喜，公司需要在去年第四季取得12.83亿元人民币纯利，而该行认为可以达到，并预期公司去年盈利增长58%至77.61亿元人民币。
（亚汇网编辑：静香）
