2025-05-08 16:23:31
一、小摩：料吉利汽车（00175.HK）私有化极氪有助提升协同及成本竞争力 目标价23港元 评级“增持”
摩根大通发布研报称，吉利汽车（00175.HK）昨日公布计划私有化极氪（ZK.US），认为此举与集团整体策略一致，旨在提升吉利、极氪和领克的业务协同效应及提高成本竞争力。而吉利去年亦进行了类似的整合，让领克成为极氪的子公司，以避免产品重叠。集团早前亦发盈喜，料今年首季盈利约55亿元人民币，当中包括因人民币贬值带来近20亿元人民币的外汇收益。该行现予吉利汽目标价23港元及“增持”评级。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有31家投行给出买入评级，近90天的目标均价为23.02港元。中金公司最新一份研报给予吉利汽车跑赢行业（OUTPERFORM）评级，目标价21.06港元。
二、大和发布研报称，海尔智家（06690.HK）管理层确认其今年的指引，销售增长为高单位数，盈利增长双位数
大和发布研报称，海尔智家（06690.HK）管理层确认其今年的指引，销售增长为高单位数，盈利增长双位数。而公司正按计划达到强劲的次季及第三季的国内销售增长，管理层亦称，关税影响可控，指平均售价上升及供应链本土化为关键缓解剂。该行重申对公司的评级“买入”，并称近期股价回调提供了一个良好入市机会，将目标价由33港元降至27港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有3家投行给出买入评级，近90天的目标均价为32.3港元。群益证券（香港）有限公司最新一份研报给予海尔智家买进（Buy）评级，目标价27港元。
三、花旗：升永利澳门（01128.HK）目标价至6.25港元 评级“买入”
花旗发布研报称，尽管永利澳门（01128.HK）今年首季的整体物业EBITDA低于预期，但经幸运因素调整EBITDA达2.9亿美元，超出该行（2.69亿美元）及市场（2.74亿美元）预期。在纳入最新的营运趋势及提高利润率预测后，该行将目标价从5.55港元上调至6.25港元，维持“买入”评级。若以六成派息率估算，永利澳门今年全年的股息率5%，为投资者在宏观不确定及贸易冲突中提供一个防守选择。投行对该股的评级以跑赢行业（OUTPERFORM）为主，近90天内共有2家投行给出跑赢行业（OUTPERFORM）评级，近90天的目标均价为7.25港元。中金公司最新一份研报给予永利澳门跑赢行业（OUTPERFORM）评级，目标价6.9港元。
四、中信建投：医险协同模式推进营收稳步增长 维持平安健康（01833.HK）“买入”评级
中信建投发布研报称，平安健康（01833.HK）2025Q1实现营收10.6亿元，同比增长26%，实现经调整净利润0.58亿元，收入利润维持快速增长。公司大力推进战略转型，保险+医养会员、医疗理赔协同等创新业务模式在今年以来快速增长，不断推进F端以及B端战略业务发展。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有7家投行给出买入评级，近90天的目标均价为8.75港元。华兴证券最新一份研报给予平安好医生买入评级，目标价10.3港元。
五、银河娱乐（00027.HK）发布公告，于2025年第一季度，集团净收益为112亿港元，按年上升6%，按季下跌1%
银河娱乐（00027.HK）发布公告，于2025年第一季度，集团净收益为112亿港元，按年上升6%，按季下跌1%。集团经调整EBITDA为33亿港元，按年上升16%，按季上升2%。过去12个月经调整EBITDA为126亿港元，按年上升16%，按季上升4%。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有3家投行给出买入评级，近90天的目标均价为44.03港元。中信证券最新一份研报给予银河娱乐买入评级，目标价46港元。
六、兴业证券维持港交所（00388）“买入”评级 指香港市场交投活跃度有所改善
兴业证券发研指，2025Q1港交所（00388）收入及其他收益为68.57亿港元，同比+32%（较2024Q4上升7%）。其中，主要业务收入同比上升36%，主要源于现货、衍生产品及商品市场成交量上升及结算费增加。期内，公司股东应占溢利为40.77亿港元，同比+37%（较2024Q4上升8%）。期内，公司EBITDA利润率为78%，同比+6个百分点（较2024Q4上升3个百分点）。该行指出，2025Q1，港交所现货市场平均每日成交金额为2427亿港元，较2024Q1提升144%；较2024Q4提升30%；中国香港市场股本融资活动反弹，融资总额位居全球第二，多家A股公司寻求在香港双重上市。截至2025年3月31日，正在处理中的新股上市申请数目为120宗（2024年12月31日：84宗）；沪深股通平均每日成交金额达人民币1911亿元，较2024年第一季度上升44%。港股通平均每日成交金额达1099亿港元，同比提升255%；受LME收费交易金属合约的平均每日成交量同比增加6%以及2025年1月1日起交易及结算收费平均增加5%影响，LME交易费及LMEClear结算费均增加10%。
（亚汇网编辑：书瑶）
