文 / 小亚 2025-05-20 23:03:40 来源:亚汇网
摩根士丹利发布研报称,下调对太古地产(01972)今明两年盈利预测16%至27%,反映对公司去年业绩后最新的零售销售、租金和出租率假设。同时将每股股息预测上调6%至10%,反映中期单位数的渐进式股息增长,得到核心投资物业组合、非核心资产处置及中国发展项目销售收益的现金流支持。该行把太古地产目标价由16港元上调至18港元,为2025年资产净值折让55%,低于长期历史平均值一个标准差,因该行认为办公室市场仍存在供需失衡。 该行亦对领展房产基金(00823)2025至27财年盈利预测基本保持不变,每单位分派料增长0.3%至0.9%,反映最新的零售销售、租金和出租率假设。目标价由41港元上调至48港元,基于2025财年每单位派息及略低于长期平均股息收益率差1.5%,假设美十年期国债收益率4%。该行重申对领展“增持”评级,认为领展是美息下行周期及潜在纳入港股通的主要受惠者。
香港股市 小亚 05月20日 23:03 13
花旗发布研报称,统一企业中国(00220)管理层上周在南宁举行投资者会议后,对其2025至2027年的收入增长与利润率前景更加乐观。基于收入预测获上调1%及销售费用比率预测获下调,该行对其2025至27年各年净利润预测分别上调4%、4%及8%。采用10.2%加权平均资本成本及4%永续增长率的现金流折现率(DCF)估值模型计,目标价从10.22港元上调至11.9港元。维持“买入”评级。 该行预计,统一企业中国强劲的收入增长将带来正向经营杠杆效应,推动2025年全年销售及管理费用占比同比降低,且净利润增速将大幅快于收入增长。花旗引述管理层重申其饮料与方便面业务均不采取同比提价策略,叠加新品上市,该行预计2025年饮料销售额增速将超过集团整体收入增长。
香港股市 小亚 05月20日 23:03 24
美银证券发布研报称,零跑汽车(09863)首季销售同比升1.87倍,较预期高出10%;毛利率14.9%,同样超出预期。上调集团2025至2027年的销售预测15%、25%及38%,升收入预测18%、29%及47%,料今年净利润录9,300万元人民币,而2026及27年则料分别达14亿及26亿元人民币。因此,该行将集团相应目标价由49港元升至78港元,重申“买入”评级。 该行表示,由于零跑汽车拥有强劲的车型管道,预期销量将于今年同比增长88%,达到55.2万辆,并会在明年推出多款车型。因此,该行预计集团在中国电动车市场的份额将由2024年的2.4%增长至2026年的6.4%。
香港股市 小亚 05月20日 23:03 19
星展发布研报称,由于消费者情绪疲弱及贸易紧张局势持续,新秀丽(01910)今年上半年的收入趋向同比中单位数倒退。由于基数较低,加上旅游旺季来临,旅游业势头较强,因此盈利料会持续回升。由于估值不高,有估值重评潜力及中期前景可期,该行维持该股“买入”评级,但由于集团上半年表现放缓,下调今明两年盈测分别26%至31%,以预测今年市盈率15倍维持不变计,目标价由31.21港元削至21.43港元。另外,该行提到,新秀丽或于下半年在美国进行双重上市,一旦落实将可提升股票交易流通性、估值及接触全球投资者的机会。
香港股市 小亚 05月20日 23:03 21
高盛发布研报称,一个月期本港银行同业拆息(HIBOR)本月累跌约280个基点至1.2%,主要由于香港银行体系流动性过剩。该行预期今年至2027年1个月期HIBOR平均值分别为3.25%、2.85%和2.71%。较低的HIBOR有助住宅物业价格上涨及降低开发商借贷成本。该行对覆盖香港发展商今年每股盈利预测维持不变,明年及后年每股盈利预测上调2%及6%,维持对新鸿基地产(00016)及长实集团(01113)“买入”评级。 在实体市场中,H按利率应已重设至比最优惠利率上限低约50至100个基点,为2022年第三季以来首次。历史数据显示,在按揭利率同比下降超过50及100基点年份,住宅楼价同比增长约6.8%及8.9%,家庭收入同比增长约4.9%及5.4%。该行预计当前私人市场2.8万个未售现楼库存需约20个月清理,预计达到中期库存水平需约10个月,重申今年住宅楼业保持平稳,将明年及后年预测从之前的升3%及4%上调至升5%及6%。
香港股市 小亚 05月20日 23:03 25
加载更多...
05月20日 20:07
05月20日 20:05
05月20日 18:03
05月20日 17:38
05月20日 17:28
05月20日 17:21
05月20日 17:18
05月20日 16:35
05月20日 16:21
05月20日 16:16
郑氏点银 05月20日 18:28
曹向阳 05月20日 15:42
贺博生 05月20日 08:16
今天00:01
05月15日 08:38
05月09日 08:34
05月08日 16:08
05月05日 09:51
04月23日 15:56
04月15日 10:13
04月11日 15:51
04月10日 10:49
04月07日 09:11
03月06日 14:36
扫一扫,关注公众号
扫一扫,下载亚汇通
欢迎咨询广告投放